美 근원 CPI 3개월째 0.3% ↑…Fed 위원들, 추가 긴축 강조(종합)

월러 "12월 0.5%P 인상 검토"
로건 "최소 두 차례 인상 필요"
美 2년물 금리 4.73%로 상승

미국의 10월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상보다 큰 폭으로 상승하면서 인플레이션 우려가 다시 커지고 있다. 물가 상승률은 전월보다 둔화했지만 기조적인 물가 압력이 여전히 강한 것으로 나타난 가운데 연방준비제도(Fed) 기준금리 결정권을 가진 인사들이 잇달아 추가 금리 인상 필요성을 강조하면서다. 이에 따라 2년 만기 미국 채권 금리가 크게 튀어오르는 등 시장은 12월 기준금리 인상 가능성을 반영하는 모습이다.

뉴욕에 위치한 마트에서 근로자가 상품을 진열하고 있다. 뉴욕(미국)=황윤주 특파원

미 노동부는 10일(현지시간) 10월 CPI가 전월 대비 0.4% 상승했다고 밝혔다. 이는 다우존스가 집계한 전문가 전망치(0.3%)를 웃도는 수준이다. 다만 지난 9월 상승률(0.6%)보다는 둔화했다.

변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 올라 시장 예상치(0.2%)를 상회했다. 근원 CPI 상승률은 8월부터 3개월 연속 0.3%를 기록했다. 물가 상승세가 다소 둔화했지만 인플레이션 압력이 쉽게 가라앉지 않고 있다는 분석이 나온다.

뉴욕 맨해튼의 한 마트에 가공식품들이 진열되어 있다. 뉴욕(미국)=황윤주 특파원

세부 항목별로는 주거비가 전월 대비 0.3% 상승해 전체 CPI 상승분의 30% 이상을 차지했다. 식품 가격은 0.5% 올랐으며, 이 가운데 가정 내 식품과 외식 가격은 각각 0.4%, 0.5% 상승했다. 에너지 가격은 0.7% 올라 전월(5.2%)보다 상승 폭이 크게 축소됐다.

식품과 에너지를 제외한 품목 가운데 여가 관련 가격은 0.8%, 자동차 보험료는 0.7%, 교육비는 0.3% 각각 올랐다. 반면 중고차·트럭 가격은 1.2% 하락했다.

이번 CPI는 다음 달 8~9일 열리는 올해 마지막 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 발표된 마지막 소비자물가 지표다. 지난해 10월 연방정부 셧다운(Shut Down·일시적 업무정지)으로 물가 조사 자료를 수집하지 못하면서 이번 발표에서는 대부분 항목의 전년 동월 대비 상승률이 제공되지 않았다.

월러·로건, 추가 긴축 강조…월러 '빅스텝' 시사

크리스토퍼 월러 Fed 이사. 연합뉴스

Fed 주요 인사들도 추가 금리 인상이 필요하다고 강조하고 나섰다. 이번 CPI 발표 직전 크리스토퍼 월러 Fed 이사는 영국 런던에서 열린 영란은행(BOE) 관련 콘퍼런스 연설에서 12월8~9일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리를 최소 0.25%포인트 인상해야 한다는 입장을 밝혔다.

월러 이사는 "10월 근원 CPI 상승률이 0.3% 또는 그 이상으로 나타난다면 더 강력한 통화정책 대응이 필요할 수 있다"며 "이 경우 12월 회의에서 0.5%포인트 금리 인상을 검토해야 한다"고 말했다.

이어 "기준금리를 0.25%포인트만 인상하는 것은 우리의 신뢰성을 위험에 빠뜨릴 수 있으며, 나는 그러한 위험을 감수하고 싶지 않다"고 강조했다.

월러 이사는 인플레이션의 원인으로 에너지 가격 상승과 인공지능(AI) 투자 확대에 따른 비용 압력을 지목했다. 그는 최근 에너지 가격 상승이 상품과 서비스 가격에 전가되고 있는지 살펴볼 필요가 있다고 설명했다. 특히 호르무즈 해협을 통과하는 유조선의 보험료와 원유 환적 비용이 유가를 배럴당 20~30달러 높이는 요인으로 작용하고 있다고 지적했다.

로리 로건 댈러스 연방준비은행(연은) 총재도 추가 긴축 필요성을 언급했다. 로건 총재는 지난달 말 노스캐롤라이나주 데이비드슨대 연설에서도 기준금리를 최소 두 차례 인상해야 한다고 밝힌 바 있다.

그는 이날 미국 텍사스주 휴스턴에서 열린 댈러스·캔자스시티 연은 공동 에너지 콘퍼런스에서 "현재 경제 전망을 고려할 때 FOMC가 최소 두 차례의 0.25%포인트 금리 인상을 단행해야 한다는 점은 여전히 명확하다"고 밝혔다.

그는 "금리 인상의 정확한 속도는 단기적인 경제 및 금융 여건에 따라 달라질 수 있다"며 "이번 겨울에는 FOMC가 올가을보다 더 빠르게 움직일 수도 있다"고 말했다.

현재 통화정책이 인플레이션 억제에 충분하지 않다는 점도 지적했다. 로건 총재는 현재 연방기금금리 목표 범위가 물가 상승세를 목표 수준으로 되돌리기 위해 경제활동을 완만하게 제약할 수 있는 수준보다 최소 0.5%포인트 낮다고 추정했다.

그는 "인플레이션과 고용 전망 및 위험 사이에서 적절한 균형을 이루려면 더 긴축적인 통화정책이 필요하다"며 "그 균형을 신속히 달성하는 것이 중요하다"고 강조했다. 특히 "물가 상승률이 목표치를 웃도는 상태가 오래 지속될수록 인플레이션이 경제주체들의 행동에 고착화할 위험이 커진다"고 경고했다.

로건 총재는 중동 전쟁에 따른 에너지 가격 상승뿐 아니라 서비스 물가 등 광범위한 부문에서 인플레이션 압력이 지속되고 있다고 진단했다.

그는 지난 9월 식품과 에너지를 제외한 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수가 전년 동월 대비 3.1% 상승했으며, 주거비와 교통비를 제외한 근원 서비스 물가도 3.2% 올랐다는 점을 지적했다. 에너지 가격 상승 등의 일시적인 충격이 완화하더라도 기조적인 물가 압력은 쉽게 사라지지 않을 수 있다는 설명이다.

한편 시장은 예상치를 상회한 CPI와 Fed 인사들의 매파(통화긴축 선호)적 발언에 즉각 반응했다. 통화정책에 민감함 2년물 국채금리는 이날 0.1% 넘게 상승한 4.731%를 기록했다.

뉴욕(미국)=황윤주 특파원 hyj@asiae.co.kr