[채권-마감] 신현송 매파 발언·물가지표 경계에 약세 스티프닝

국고채 30년물 12.7bp 급등

(서울=연합인포맥스) 노현우 기자 = 국고채 금리가 1일 급등했다.

중단기보다 장기 금리가 더 올라 수익률곡선은 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

신현송 한국은행 총재가 매파적 메시지를 낸 데다 다음 날 공개되는 물가 지표와 국고채 30년 입찰을 두고 경계감이 커진 영향이다.

채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장 대비 5.9bp 상승한 3.790%였다. 10년물은 10.6bp 급등한 4.174%를 나타냈다. 30년물은 12.7bp 치솟아 4.133%였다.

3년 국채선물은 18틱 급락한 103.15를 나타냈다. 외국인이 약 1천700계약 순매수했고 금융투자는 약 8천100계약 순매도했다.

10년 국채선물은 89틱 하락한 106.61이었다. 외국인이 약 1천900계약 사들였고 금융투자는 약 1천900계약 팔았다.

3년 국채선물은 약 18만3천계약 거래됐고, 미결제약정은 3천900여계약 줄었다. 10년 국채선물은 8만5천여계약 거래됐고 미결제약정이 1천500여계약 늘었다.

채권시장은 이날 종전 기대 약화에 약세로 출발했다. 종전 합의가 임박했다는 당초 기대와 달리 도널드 트럼프 대통령은 결정을 보류한 것으로 전해졌다. 이에 국제유가가 급등했고, 채권시장에도 약세 분위기가 짙어졌다.

통화정책 당국자의 매파 메시지도 약세 재료로 작용했다.

신현송 한은 총재는 이날 중구 한은 별관에서 열린 'BOK 국제컨퍼런스' 정책 대담에서 "우리는 훨씬 많은 운신의 폭을 갖고선 통화정책을 운용할 수 있다"며 "효과적으로 인플레이션을 다룰 수 있을 것으로 보인다"고 강조했다.

신 총재는 "명목 GDP 성장률 아주 높을 것으로 보이는데 가계부채와 공공부채에도 유익한 효과가 있을 것이다"며 "유럽에 비해 한국 상황이 더 좋다고 보는데, 이번 기회에 최대한 우호적 여건을 활용해야 한다"고 설명했다.

다음 날 물가 지표와 관련한 발언도 채권시장에 약세 압력을 가했다.

신 총재는 생활물가 지수가 4월에도 2.9%로 가파르게 올랐다며 "내일 5월 숫자가 나오는데 인플레 수치가 또 한 번 시선을 끌 것으로 예상한다"고 말했다.

5월 소비자 물가동향은 다음 날 오전 8시 공개된다. 세부 지표로 생활물가지수도 같이 발표된다. 연합인포맥스가 국내외 증권사 및 금융기관 8곳을 대상으로 5월 소비자물가 전망치를 취합한 결과, 평균값은 2.96% 상승률을 나타냈다.

다음 날 초장기물 국고채 입찰이 예정된 점도 약세 재료로 꼽혔다.

재정경제부가 발행 물량을 전월보다 2조원이나 줄였지만, 델타가 큰 영향에 초장기물 중심으로 약세가 가팔라졌다는 평가가 나왔다. 국고채 30년물 입찰은 다음 날 3조원 규모로 진행될 예정이다.

채권시장 참가자들은 물가 지표에 따라 시장 반응이 달라질 수 있다고 봤다.

증권사의 한 채권 딜러는 "오늘 30년물 금리가 저 정도로 급등한 게 잘 이해되지 않는다"며 "물가 지표 경계라면 중단기 구간이 밀려야 하는데, 초장기 금리가 급등했다"고 설명했다.

다른 증권사의 채권 딜러는 "한은 메시지가 명확하다"며 "고민되지 않아서 좋기는 한데, 저런 기조라면 시장금리가 더 올라야 한다"고 말했다.

◇ 금투협 최종호가수익률(1일)

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│ 종목명 │전일│금일│대비│ 종목명 │전일│금일│대비│

││(%) │(%) │(bp)││(%) │(%) │(bp)│

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│국고│ 3.617│ 3.689│+7.2│통안│ 2.624│ 2.640│+1.6│

│2년 ││││91일││││

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│국고│ 3.731│ 3.790│+5.9│통안│ 2.950│ 2.989│+3.9│

│3년 ││││1년 ││││

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼──┤

│국고│ 3.924│ 3.996│+7.2│통안│ 3.643│ 3.702│+5.9│

│5년 ││││2년 ││││

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│국고│ 4.068│ 4.174│ +10.6│ 회사채 │ 4.353│ 4.410│+5.7│

│10년││││ 3년AA- ││││

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│국고│ 4.088│ 4.204│ +11.6│ 회사채 │ 10.160 │ 10.216 │+5.6│

│20년││││3년BBB- ││││

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│국고│ 4.006│ 4.133│ +12.7│ CD │ 2.860│ 2.860│0.0 │

│30년││││91일││││

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│국고│ 3.866│ 3.993│ +12.7│ CP │ 3.050│ 3.050│0.0 │

│50년││││91일││││

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