“AI가 반도체 시장 다시 쓴다”…반도체주 올해 75% 폭등

뉴욕 증권거래소의 트레이더. AFP=연합뉴스

글로벌 반도체 종목들이 인공지능(AI) 투자 열풍에 힘입어 닷컴버블 이후 가장 강한 상승세를 기록하고 있다. 빅테크 기업들의 AI 인프라 투자 확대가 칩 수요를 끌어올리며 반도체 시장 전반이 슈퍼사이클에 진입했다는 분석이 나온다.

파이낸셜타임스(FT)는 28일(현지시간) 반도체 업종 대표 지수인 필라델피아 반도체 지수(SOX)가 올해 들어 약 75% 상승했다고 보도했다. 관련 통계가 집계되기 시작한 1999년 이후 최고 수준의 연간 상승률이다.

특히 SOX 시가총액은 최근 두 달 동안에만 5조달러(약 7500조원) 이상 불어났다. 이는 영국 FTSE100 전체 시가총액의 약 1.5배 규모다.

SOX 지수에는 엔비디아, 마이크론, TSMC 등 글로벌 반도체 핵심 기업 30개사가 포함돼 있다.

FT는 이번 상승세가 단순 기대감이 아니라 실제 AI 인프라 투자 확대에 기반하고 있다고 분석했다. 알파벳, 아마존, 마이크로소프트, 메타 등 미국 빅테크 4사는 올해 AI 인프라에 총 7250억달러(약 1088조원)를 투입할 것으로 전망된다.

생성형 AI 경쟁이 격화하면서 고성능 GPU(그래픽처리장치), HBM(고대역폭메모리), 서버용 CPU(중앙처리장치), 반도체 장비 수요도 동시에 급증하고 있다.

해지펀드 밸류웍스 설립자 찰스 레모니데스는 FT 인터뷰에서 “대규모 데이터센터 운영사들의 칩 수요가 시장에 확실히 자리 잡았다”며 “이 같은 호황은 향후 수년간 이어질 가능성이 크다”고 말했다.

뱅크오브아메리카(BofA)도 보고서를 통해 AI 인프라 수요가 각국 정부와 산업계로 확대되면서 추가 성장 여력이 충분하다고 진단했다.

이번 반도체 랠리는 GPU와 메모리를 넘어 서버, IT 하드웨어, 반도체 장비 업계 전반으로 확산하는 흐름이다.

다만 시장에서는 AI발 반도체 호황이 장기 성장으로 이어질지, 또 다른 과열 국면으로 끝날지를 두고 경계감도 나오고 있다.

전문가들은 “닷컴버블 시기와 달리 현재 AI 투자는 실제 데이터센터 증설과 칩 주문으로 연결되고 있다”면서도 “주가 상승 속도가 실적 개선을 지나치게 앞설 경우 조정 가능성도 커질 수 있다”고 분석했다.

박종서 기자 park.jongsuh@joongang.co.kr