"내 돈 돌려줘" 투자자 '패닉'...주가도 '수직 낙하'

[한국경제TV 박근아 기자]

미국 사모신용 시장에 대한 불안감이 번지면서 투자자들의 환매 요청이 잇따르는 등 자금이탈이 가속화하는 양상이다.

대형 자산운용사 블루아울 캐피털은 최근 주주 서한에서 1분기 자사 주요 사모신용 펀드 2곳에서 환매 요청이 크게 증가했다고 밝혔다고 2일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)과 CNBC 등 외신이 보도했다.

대표 사모펀드인 OCIC는 약 360억달러 규모 운용자산의 21.9%, 기술 중심 소형 펀드 OTIC에 40.7%의 환매 요청이 몰렸다. 두 펀드 환매 요청액은 총 54억달러(약 8조1천500억원)에 달한다.

작년 4분기만 해도 OCIC와 OTIC의 환매 요청 비율은 각각 5%, 17%였다.

환매 요구 급증에 블루아울은 두 펀드 모두 발행 지분의 5%로 환매를 제한했다.

소프트웨어 기업 중심으로 인공지능(AI) 관련 우려가 시장 불안을 고조시켰다고 회사 측은 환매 요청 증가 원인을 설명했다.

또 "사모대출에 대한 공개 논의와 당사 포트폴리오의 실제 흐름 사이에 의미 있는 괴리가 계속 관찰된다"고 밝혔다.

사모대출은 은행이 아닌 투자회사 등 비은행 금융회사가 제공하는 대출이다. 글로벌 금융위기 후 은행 건전성 규제 강화에 자금 수급 빈틈이 생기자 이를 파고 든 투자회사, 자산운용사 등이 사모신용 시장을 급속도로 키워왔다.

지난 몇년간 기관과 개인 투자금이 대거 유입되면서 시장 규모는 1조 달러를 돌파했다.

그러나 최근 AI 확산으로 소프트웨어 산업이 타격을 받으리라는 우려가 번지고 실제 일부 기업 부실 사례가 겹치면서, 관련 익스포저(위험노출)가 높은 펀드에 대한 투자자 불안이 커지고 있다.

블루아울이 두개의 비상장 사모신용 펀드를 운용한다는 점에서 독특하고, 환매 현황 보고도 다른 운용사보다 늦은 편이라고 WSJ은 지적했다. 특히 환매 비율은 동종 업체 대비 몇 배 높은 수준이다.

투자회사와 도널드 트럼프 미 행정부가 사모 대출 등 대체 자산을 퇴직연금(401k) 시장에 진출할 수 있도록 규제 완화를 추진하는 미묘한 시점에 이번 자금 이탈이 발생했다는 점도 주목을 받는다.

이날 오전 블루아울의 주가는 6% 이상 떨어졌고, 경쟁사 주가도 하락했다. 블루아울 주가는 올해 들어 45% 이상 떨어졌다.

(사진=연합뉴스)

박근아기자 twilight1093@wowtv.co.kr