[클릭 e종목]"'케데헌' 협업에도 아쉬운 美수출…농심 목표가 유지"

하나증권이 농심에 대해 투자의견 매수를, 목표주가 54만원을 유지한다고 12일 밝혔다.

심은주 하나증권 연구원은 "올해 1분기는 시장 기대에 부합하는 실적을 내겠지만 미국 진출에 대한 기대감은 낮아졌다"며 "수출은 전년 동기 대비 13% 내외 견조한 증가 흐름을 보이겠지만 북미, 남미 등 미주 지역의 경우 단기 마케팅 확대 흐름이 이어지며 순매출 성장률은 기대를 하회할 가능성이 높다"고 분석했다.

이어 "지난해 4분기 연결 기준 매출액은 8824억원, 영업이익은 334억원으로 각각 전년 동기 대비 3.2%, 63.4% 증가했지만 미국 법인 탑라인이 시장 기대에 못 미치면서 다소 아쉬움이 있다"고 덧붙였다.

지난해 4분기 미주 지역 수출 증가율은 경쟁사 대비 저조하다. 심 연구원은 "전년 동기 대비 증가율은 삼양식품이 58.6%, 도요수산 13.1%(남미 제외), 니신푸드 8.5%(남미 제외) 등이지만 농심은 북미는 2.8%, 캐나다를 뺀 미국 기준으론 4.4%에 불과하다"며 "농심은 '케데헌' 협업에도 아쉬운 물량 성장을 보였다"고 전했다.

다만 중국, 일본 등에 대해서는 견조한 성장률을 보였다. 심 연구원은 "전년 동기 대비 중국은 7.3%, 일본은 21.7%, 호주는 11.6% 등 탑라인 성장을 보였다"고 설명했다.

박승욱 기자 ty1615@asiae.co.kr