4천억 확보한 에코프로머티, 인니서 니켈 제련업 본격화

제3자 배정 유증으로 3890억 자금 확보
인도네시아 그린에코니켈 지분 취득

유상증자로 4000억원의 투자금을 마련한 에코프로머티리얼즈가 인도네시아에서 니켈 제련업 진출을 본격화한다.

31일 에코프로머티리얼즈는 제3자 배정 유상증자를 통해 확보한 3890억원의 자금을 기반으로 4월 인도네시아 니켈 제련소 그린에코니켈 지분(28%) 취득과 기업결합신고를 마무리지을 계획이다.

연합뉴스

지난 2023년 6월 설립한 그린에코니켈은 에코프로와 오랜 협력관계를 맺어온 중국 GEM의 자회사로 지난해 지주사 에코프로가 지분 9%를 확보한 바 있다. 그린에코니켈에서 제련하는 니켈 금속 규모(생산 CAPA)는 연 2만t 수준이다.

이번 지분 인수로 에코프로머티리얼즈는 그린에코니켈의 최대주주가 된다. 지주가 확보한 지분을 포함하면 그룹 차원에서는 최종적으로 38%의 지분을 가지게 될 예정이다. 송호준 에코프로 대표는 26일 열린 지주사 주주총회에서 "에코프로머티리얼즈의 인도네시아 제련 자회사가 본격 운영에 들어가면 연결 자회사 편입에 따라 에코프로머티리얼즈 실적에 긍정적인 효과가 예상된다"고 덧붙였다.

에코프로머티리얼즈는 지분 인수 자금 조달을 위해 지난해부터 투자자들을 상대로 인도네시아 니켈 제련사업의 경쟁력을 강조한 바 있다. 에코프로머티리얼즈의 자금 조달은 상환전환우선주(RCPS) 발행으로 이뤄졌다. RCPS는 일정 기간이 지난 후 보통주로 전환할 수 있는 권리와 자금을 상환받을 수 있는 권리를 갖는 우선주를 의미한다. 이번에 발행하는 우선주 규모는 512만167주이며, 발행가격은 기준 주가(6만7908원) 대비 11.876% 할증한 7만5974원으로 결정했다.

투자자들은 투자 형태에 따라 3년 뒤, 또는 5년 뒤 이자를 더해 자금을 상환받거나 내년 4월 9일부터 보통주로 전환할 수 있다. 보통주로 전환된 뒤 주식 매매가 가능한 만큼 향후 1년간 주가 불안정성을 키울 우려는 낮다.

투자자들이 1년 뒤부터 보통주 전환이 가능한 상황에서 기준 주가보다 약 12% 할증된 가격으로 투자에 나선 것은 에코프로머티리얼즈의 미래 성장 가능성을 긍정적으로 평가했기 때문이라는 분석이 나온다. 주요 투자자는 IMM인베스트먼트, IMM크레딧솔루션, JKL파트너스, 마스트파트너스 등이다.

에코프로머티리얼즈는 RCPS 발행을 통해 재무건전성도 높일 수 있게 됐다. RCPS 발행 과정에서 투자자들이 자금 상환을 요구할 수 있는 권리(풋옵션)가 배제돼 있기 때문에 이번에 조달한 자금은 회계상 전액 자본으로 인식된다.

에코프로머티리얼즈 관계자는 "인도네시아 제련 사업에 진출하는 데 맞춰 적기에 대규모 투자금을 확보하게 됐다"며 "시장에서 에코프로머티리얼즈의 미래성장성에 대한 기대감을 재확인할 수 있었다는 점도 긍정적"이라고 말했다.

김현정 기자 alphag@asiae.co.kr