“월급만으론 안 돼” 3040 연금개미 지난해 000로 이렇게 돈 굴렸다 [노후(NO後) 준비, 지금부터]

2024년 한 해 TDF 수익률 높은 빈티지 상품은 2050·2055
불안한 시장에 TDF ETF 증가 추세
“은퇴까지 약 20년 내외를 남겨둔 3040 세대에 추천”

[챗GPT를 이용해 제작함]

[헤럴드경제=김민지 기자] #. 3040세대. 한창 일할 나이로 불리는 세대 한 구간에서 눈코 뜰 새 없이 살고 있는 직장인 정모씨(35)는 최근 투자에 대한 관심이 더 커졌다. 월급만으로는 노후가 그려지지 않는다는 이유에서다. 인생은 타이밍이라고, 마침 타깃데이트펀드(TDF) 붐이 일기 시작한 지금 그에겐 수많은 선택지가 눈앞에 있다.

‘젊을수록 적기인 연금투자’라는 말답게 지난해 TDF 상위 수익률은 은퇴 시점이 꽤 남은 이들을 위한 상품이 차지했다. TDF란 타깃데이트펀드로 투자자의 은퇴 시점에 맞춰 ‘생애주기별 자산배분 프로그램’에 따라 투자 대상을 조정하는 연금 상품이다.

지난 1년, TDF 2050·2055 수익률 빛났다···타 상품 대비 위험자산 비중 높아

헤럴드경제가 국내 TDF 점유율 상위 1~5위 운용사(미래에셋자산운용·삼성자산운용·KB자산운용·한국투자신탁운용·신한자산운용/21일 설정액 기준 순서)에 지난 한 해 TDF 수익률을 의뢰, 분석한 결과 2024년 TDF 수익률 1위는 전사 TDF2050과 2055에 쏠려있음을 확인할 수 있었다. 이중 최대 수익률은 28%에 달했다. 비교는 빈티지 2030~2055 상품 기준으로 진행했다.

여기서 ‘빈티지’는 TDF의 목표 시점을 뜻하는데, 빈티지가 2055면 2055년쯤에 목돈이 필요하거나 은퇴를 생각하는 투자자를 위한 상품을 말한다.

상품별로 살펴보면 ▷한국투자신탁운용 TDF알아서ETF포커스2055(28.18%) ▷미래에셋전략배분TDF2050(18.93%) ▷ KB온국민TDF2055증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)(UH)(운용) (28.38%) ▷신한마음편한TDF2055증권투자신탁[주식혼합-재간접형](17.51%) ▷삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH[주식혼합-재간접형](26%)가 상위 수익률을 차지했다.

이외 빈티지 2040, 빈티지2045가 비슷한 수치로 높았다. 이들은 타 연령대 대비 TDF 내 위험자산비중이 높다. 당장 5년 뒤 은퇴를 앞둔 이들보다 은퇴시점까지 긴 투자 기간으로 인해 포트폴리오를 조정, 위기에 대비할 여력이 충분하기 때문이다.

다만 올해 들어 미국장의 큰 변동으로 현재까진 마이너스인 수익률이 더러 보이지만, 장기투자하는 TDF 특성상 이는 큰 영향 없다는 반응이다.

김성훈 신한자산운용 멀티에셋운용 센터장은 “미국 주식 시장이 하락하게 되면 TDF 수익률도 하락하게 될 가능성이 높지만 TDF 투자자들이 단기적인 투자가 아닌 장기 투자를 하게 된다면 특정 기간의 하락 또는 상승에 영향을 받는 부분이 제한적일 것으로 예상한다”고 설명했다.

미장 ‘흔들’ 불안한 시장에 주목받는 TDF ETF

한편 TDF 대세에 운용사에선 TDF ETF(상장지수펀드)도 출시하고 있다. 투자자들의 ETF를 향한 투자 관심이 커지자 이를 융합해 TDF 시장도 공모형펀드에서 ETF로 이동하는 것이다. ETF는 매매가 용이하다는 특징이 있다.

▷ACE TDF2030액티브 ▷ACE TDF2050액티브 ▷ACE 장기자산배분액티브 ▷삼성KODEXTDF2050액티브증권상장지수투자신탁[혼합-재간접형] ▷삼성KODEXTDF2040액티브증권상장지수투자신탁[혼합-재간접형] ▷KBRISETDF2040액티브 ▷KBRISETDF2050액티브 등이 그 예다.

올해 들어 부진한 미국 증시의 변동성에도 TDF ETF는 수익률 방어에서 두각을 나타냈다.

마승현 삼성자산운용 매니저는 “KODEX TDF ETF의 경우 미국 외 중국, 유럽 등 전 세계에 분산투자하기 때문에 조금 더 안정적이게 투자하고 싶은 투자자들에게 추천한다”며 “TDF ETF는 퇴직연금 내에서 100% 투자 가능하기 때문에 공격적인 퇴직연금 계좌를 만들고 싶다면 은퇴 나이와 상관없이 편입하는 방법도 있다”고 첨언했다.

송수열 미래에셋자산운용 연금솔루션3팀 팀장 또한 “은퇴까지 약 20년 내외를 남겨둔 3040 세대 및 적극적으로 연금자산을 관리하고 싶으신 전 연령대 투자자 모두에게 TDF ETF 또한 투자하기 적합하다”고 말했다.

변동성이 높은 시장에 안전자산을 찾는 투자자들이 늘어나자 ‘금’ 비중이 높은 TDF도 주목받고 있다. TDF알아서골드2080이 그 예다. 지난해 4월 출시한 해당 상품은 2024년 22%가 넘는 수익률을 기록했다.

“알아서 굴러가는 TDF, 젊을수록 유리···은퇴자산 복리효과 편하게 누려라”

금융감독원 연금포털에 따르면, 지난해 말 국내 퇴직연금 적립금 규모는 총 426조4344억원으로 역대 최대치를 기록했다. 지난해 10월 퇴직연금 실물이전 제도까지 시행하며 관심은 더 높아졌다.

연초 이후 각사별로 TDF 설정액 증가액 규모 또한 증가하고 있다. 2024년 연말 대비 2025년 미래에셋자산운용과 한국투자신탁운용은 지난 13일 기준 TDF 설정액이 2000억 이상 늘어났다.

시장은 TDF야말로 가장 편하고 쉬운 연금투자 방법이라고 강조한다.

이수진 KB자산운용 ETF상품마케팅실 실장은 “TDF는 나의 예상 은퇴시점(2030년/2040년/2050년)에 맞는 상품을 골라서 투자하면 나의 은퇴시점에 맞춰 자동으로 위험자산에서 안전자산으로 포트폴리오 분산이 이루어지기 때문에, 금융투자 상품에 대해 잘 모르거나 시간이 부족한 투자자들이 편하게 투자하기 좋다”고 설명했다.

박희운 한국투자신탁운용 솔루션본부장 또한 “은퇴자산의 장기 복리효과를 극대화하는 투자로 특히 젊은 세대에 강력히 추천한다”며 “젊은 투자자는 긴 투자 기간으로 인해 일시적 변동성을 극복하고 높은 위험자산 비중을 통해 장기적으로 높은 수익을 얻을 수 있기 때문”이라고 덧붙였다.

실제로 TDF에 대한 젊은 층의 수요가 늘자 2030 사회초년생을 위한 상품 출시가 이어지고 있다. 지난해 TDF 상품을 신규 출시한 운용사 11곳 모두 모두 빈티지를 2055 이상으로 설정한 상품을 1개 이상 내놨다.

중국 춘추시대 진나라 왕 도공은 정나라가 항복의 표시로 보내온 예물 중 절반을 가장 공이 컸던 신하 위강에게 하사했다. 하지만 위강은 이를 사양, 평안할 때도 위기를 생각하는 마음을 항상 가지면 즐거움을 오래 누릴 수 있다고 도공을 일깨웠다. 이게 바로 사자성어 ‘거안사위(居安思危·안정 속 위기 대비)’의 유래다. 거안사위는 개인 노후준비에도 적용될 수 있다. 은퇴가 멀다고 느껴질수록 준비를 해둬야 더욱 여유로운 노후 생활을 영위할 수 있다. 우리나라 은퇴가구의 적정 생활비는 300만원을 훌쩍 넘지만 실제로는 최저 생계비도 충당 못해 허덕이는 노령인구 비중이 높다. 생활비 마련도 60% 이상을 공적 연금·수혜금에 의존하고 있는 현실이다. 앞으로 ‘노후(NO後)준비, 지금부터’ 시리즈를 통해 각종 연금상품 파헤치기, 절세 노하우, 전문가 심층인터뷰 등으로 독자들과 성공하는 100세 시대의 문을 활짝 열 계획이다.