한화운용, 올해 디폴트옵션 TDF 성장률 1위

디폴트옵션 TDF 잔고 연초 대비 227%↑
JP모간과 파트너십 통해 자문 받아 운용
'하이브리드 운용' 및 '환 전략 차별화' 특징

한화자산운용은 올해 디폴트옵션(사전지정운용제도)에 편입된 '한화 LIFEPLUS 타겟데이트펀드(TDF)'의 잔고가 경쟁사 대비 가장 높은 성장률을 보였다고 27일 밝혔다.

금융투자협회에 따르면 지난 24일 기준 한화자산운용의 올해 디폴트옵션 TDF 잔고는 연초 대비 227% 늘었다. 한화자산운용의 디폴트옵션 TDF 잔고는 올해 초 약 452억원에서 24일 1482억원으로 증가했다. 해당 통계는 적립금 기준 디폴트옵션 TDF 설정액 100억원 이상 자산운용사를 대상으로 집계됐다.

한화자산운용의 TDF가 다양한 퇴직연금사업자(디폴트옵션 판매사)와 퇴직연금가입자의 선택을 받았기 때문으로 풀이된다. 디폴트옵션이란 퇴직연금(DC·IRP형) 가입자가 별다른 운용 지시를 하지 않을 경우에 사전에 정한 적격투자상품으로 운용하는 것을 말한다. 은행, 증권사, 보험사 등 각 퇴직연금사업자는 자산운용사의 TDF, BF펀드(Balanced Fund, 밸런스드펀드)를 비롯한 다양한 상품을 편입해 디폴트옵션 포트폴리오를 구성한다.

TDF란 생애주기에 맞춰 자동으로 포트폴리오를 조정해주는 펀드다. 투자자가 은퇴시점을 설정하면 자산배분곡선(Glide Path)에 따라 처음에는 주식 등의 자산을 위주로 적극적으로 투자해서 수익을 추구하고, 은퇴시점이 가까워질수록 점점 채권 등 안전한 자산의 비중을 높여서 자산을 보존하는데 집중하는 것이 특징이다.

한화자산운용은 세계 선두급 하우스인 JP모간과의 파트너십을 바탕으로 글로벌 리서치 능력과 자산 배분 역량이 뒷받침된 자문을 받아 TDF를 운용하는 등 차별화된 행보를 이어가고 있다. 투자 지역 및 자산의 특성에 맞게 액티브·패시브 운용 방식을 선택하는 '하이브리드 운용전략'과, 자산별로 환오픈·환헤지를 다르게 적용하는 '환 전략 차별화'를 통해 3년 이상 장기 성과에 강한 모습을 보이고 있다.

신흥국 주식이나 회사채와 같이 정보의 비대칭성으로 상대적으로 알파를 창출하기 용이한 자산에 대해서는 액티브 운용전략을 적용해 수익을 극대화한다. 반면 미국 대형주나 국채와 같이 지수 복제가 용이하고 종목 선택의 영향이 크지 않은 자산군에 대해서는 패시브 운용전략을 통해 비용을 최소화하며 투자효율을 높였다.

차덕영 한화자산운용 연금솔루션사업본부장은 "한화 LIFEPLUS TDF는 앞으로도 합리적인 글라이드패스(Glide path)의 자산 배분 경로를 준수하면서, 역사적으로 검증된 자산 배분 전략을 안정적으로 추구할 것"이라고 말했다.

한화운용은 지난 2022년 고용노동부의 디폴트옵션 최종 승인 당시 총 20개의 퇴직연금사업자로부터 선택받아, 37개 포트폴리오에 편입되는 성과를 내며 TDF 기준 2위를 기록하는 등 펀드 규모 대비 '깜짝 성과'를 거둔 바 있다.

박형수 기자 parkhs@asiae.co.kr