AI 초격차 노리는 MS…블랙록·중동자본 손잡고 40조 인프라 펀드 조성

마이크로소프트(MS)와 세계 최대 자산운용사 블랙록이 인공지능(AI) 기반시설 구축을 위한 펀드 조성에 나선다. AI 기술 수요가 높아지는 가운데, 이를 뒷받침할 인프라(기반시설) 조성 경쟁은 빅테크 사이에서 더 치열해질 전망이다.

MS, 블랙록, 아랍에미리트(UAE) 정부가 설립한 기술회사 MGX는 ‘글로벌 AI 인프라스트럭쳐 인베스트먼트 파트너십(GAIIP)’을 출범시켜 300억 달러(약 40조원) 이상 규모의 펀드를 조성하겠다고 17일(현지시간) 발표했다. 펀드 규모는 향후 추가 투자자 모집과 부채 금융(debt financing) 등을 활용해 최대 1000억 달러(약 133조원)까지 키울 계획이다. 월스트리트저널(WSJ)은 “(1000억 달러 규모로 펀드를 키운다는) 목표를 달성한다면, 블랙록 사상 최대 규모의 대체 투자 펀드가 될 것”이라고 전했다.

펀드의 주된 투자 분야는 AI 서비스의 필수 인프라인 데이터센터와 데이터센터의 막대한 전력 사용량을 뒷받침할 발전 시설이다. 전문성이 필요한 데이터센터 운영 등에 대해서는 미 반도체 기업 엔비디아가 협력사로 참여해 자문을 제공한다. GAIIP 참여사는 입장문을 통해 “펀드의 투자는 미국 내에 집중될 것이고, 나머지 자금은 미국의 ‘파트너 국가’에 투자할 것”이라며 “다양한 기업에 (인프라를) 비독점적으로 완전하게 접근할 수 있도록 할 예정”이라고 밝혔다.

MS와 블랙록의 ‘AI 인프라 동맹’은 양측의 이해관계가 맞아떨어진 결과로 풀이된다. MS는 대규모 자금이 필요한 AI 인프라에 선제 투자해 구글, 아마존 등 경쟁사와의 격차를 벌리려고 한다.

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MS 펀드, 최종 목표는 133조…AI 인프라 전쟁 ‘치열’

지난 3월 MS가 오픈 AI와 함께 1000억 달러(약 133조원) 규모의 데이터센터를 6년간 건설하는 ‘스타게이트(Stargate) 프로젝트’를 발표한 것도 이 전략의 일부다. 블랙록도 최근 데이터센터와 에너지 분야 등 인프라 투자에 적극 나서는 모양새다. 이들은 지난 1월 인프라 사업에 특화한 사모펀드 ‘글로벌 인프라스트럭처 파트너스(GIP)’를 125억 달러(약 16조6500억원)에 인수했다. 2009년 블랙록이 바클레이즈의 ETF 사업부를 인수한 이후 최대 규모의 인수합병이었다. GIP는 이날 발표된 GAIIP에도 참여한다.

블랙록과 손 잡은 MS는 생성AI 주도권 경쟁의 동력을 얻게 됐다. 자산운용규모 10조6500억 달러(약 1경4000조원·2분기 말 기준)인 글로벌 1위 자산운용사 블랙록과 함께 조성한 펀드는 향후 AI 인프라를 둘러싼 경쟁에서 긍정적 요소가 될 수 있다. 브래드 스미스 MS 부사장은 “AI 인프라에 필요한 자본, 이를 뒷받침할 에너지 생산은 하나의 기업이나 정부가 조달할 수 있는 자금 수준을 넘어선다”며 “파트너십(GAIIP)은 기술 발전뿐만 아니라 국가 경쟁력, 안보, 경제 성장을 강화하는 데 도움이 될 것”이라고 말했다.

AI 서비스의 수요가 증가함에 따라 데이터센터 등 인프라 건설을 둘러싼 MS, 메타, 구글 등 빅테크 간 경쟁은 심화할 전망이다. 지난 11일(현지시간) IT 전문매체 디인포메이션은 메타가 조성하는 대규모 AI 반도체 클러스터의 완성이 임박했다고 전했다. 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU) ‘H100’을 10만개 이상 설치한 시설이다. 이 매체는 메타가 차세대 AI 모델인 ‘라마 4(Llama 4)’를 해당 클러스터를 활용해 개발한다고 전했다.

구글도 지난 5월 핀란드에 있는 데이터센터와 미 오하이오 주(州) 데이터센터에 각각 11억달러(약 1조5000억원), 23억달러(약 3조원)를 추가 투자할 계획이다.

윤상언 기자 youn.sangun@joongang.co.kr