[클릭 e종목]"피에스케이, 반도체 업종 변동성 ↑…목표가 ↓"

BNK투자증권은 피에스케이에 대해 반도체 업종의 변동성 확대로 목표가를 하향한다고 26일 설명했다. 투자의견은 매수를 유지했으나 목표주가는 3만3000원으로 낮췄다.

피에스케이는 2분기 매출액 971억원, 영업이익 228억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 48%, 1449% 증가다. 이민희 BNK투자증권 연구원은 "수익성이 예상보다 크게 좋아진 이유는 중국 수출 비중이 전 분기보다 상승했다"며 "베벨 에치(Bevel Etch) 신장비 매출 기여가 전 분기에 이어 2분기에도 비슷한 판매 실적을 기록했기 때문"이라고 말했다.

하반기에도 베벨 에치의 매출이 증가할 것으로 내다봤다. 그는 "베벨 에치 장비는 최근 D램 분야에서 주로 판매되고 있는데 하반기에도 상반기 이상의 실적을 기대하고 있다"고 설명했다.

그는 "고대역폭 메모리(HBM) 위주로 투자했던 국내 메모리 업체들은 내년 서버 DRAM 공급부족 우려 해소를 위해, 신공장에 DRAM 위주로 생산능력(CAPA)을 확대할 계획"이라며 "내년에도 피에스케이는 베벨 에치 시장 내 점유율을 높이며, 올해보다 높은 침투율 달성이 예상된다"고 강조했다.

BNK투자증권은 피에스케이에 대한 목표가를 낮추지만 긴 호흡에서 접근할 필요가 있다고 설명한다. 그는 "피에스케이는 장비업체 중에 신장비 침투율 상승과 미·중 분쟁 반사이익까지 얻으며, 업종 내 뛰어난 실적 성과를 이어가고 있음을 주목할 필요가 있다"며 "긴 호흡의 관점에서 접근할 필요가 있다"고 말했다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr