남동발전, 지속가능연계채권 500억원 발행…공공기관 최초

한국남동발전 전경. ⓒ데일리안DB

한국남동발전은 31일 500억원 규모의 지속가능연계채권(SLB)을 발행했다. 공공기관 중 SLB를 발행한 건 최초다. 발행 주관사는 KB증권, SLB 인증기관은 NICE신용평가다.

SLB는 ESG(환경·사회·지배구조) 채권의 한 종류다. ESG 경영목표 달성 여부에 따라 채권구조가 변화하는 채권으로 발행사가 사전에 설정한 지속가능성과목표를 달성하지 못할 경우 투자자에게 미리 정한 프리미엄을 제공한다.

SLB는 다른 ESG채권과는 다르게 전문성 있는 외부기관에서 지속가능성과목표의 달성 여부 및 지속가능성에 대해 매년 검증하기 때문에 그린워싱(친환경 위장술)을 방지할 수 있는 장점을 가지고 있다. 미국과 유럽 등은 SLB발행을 민간기업에서 주도하고 있다.

이번 SLB 발행은 ESG 경영 실천의 일환이다. 2018년 온실가스 배출량 대비 2025년 온실가스 감축률 41% 이상을 목표로 설정하고 이를 달성하지 못할 경우만기에 채권 금리 외 연 0.02%를 투자자에게 추가로 제공한다.

이와 관련 남동발전은 이번 SLB발행을 위한 TF를 구성하여 준비했다. 또 NICE신용평가로부터 이번 SLB가 핵심성과지표(KPI)의 선정, 지속가능성과목표의 설정, 채권의 특성, 보고, 검증 등 SLB의 핵심구성요소들이 국제자본사장협회(ICMA)의 지속가능연계채권 원칙(SLBP)에 부합한다는 인증결과를 획득했다.

아울러 채권발행 스프레드가 한국남동발전과 사업구조가 유사한 발전공기업의 2024년 동일 만기(3년) 평균 스프레드(국고채 대비 가산금리) 23bp 대비 14bp 낮은 9bp였다는점에서 낮은 비용으로 자금을 조달해 재무적으로도 유리한 측면이 있었다.

남동발전 관계자는 “당사에서 발행하는 SLB의 핵심성과지표(KPI)가 2050 탄소중립 달성이라는 ESG 전략과 부합한다”며 “이번 SLB 발행을 통해 온실가스 감축과 탄소중립 가치 기반 에너지 전환선도에 앞장설 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.