[함께하는 금융] [기고] 퇴직연금 디폴트옵션 시행 1년…주기적인 수익률 등 점검해 봐야

김재근 프로 삼성생명 퇴직연금컨설팅P

퇴직연금 제도인 DC(확정기여형제도)와 IRP(개인형퇴직연금제도)는 가입자가 직접 운용할 상품을 지정하고 운용 성과에 따라 적립 금액이 변동된다. DC와 IRP는 원리금 보장 상품부터 다양한 펀드까지 자유롭게 상품을 조합해 투자할 수 있다. 하지만 제도의 취지와 다르게 퇴직연금 가입자의 약 60%는 1년 동안 한 번도 본인의 DC와 IRP의 운용지시를 하지 않고 방치하고 있는 것으로 한 조사에서 드러났다.

이러한 이유로 정부에서는 사전지정 운용 제도인 ‘디폴트옵션제도’를 도입했다. 디폴트옵션제도는 원리금 보장 상품의 만기가 도래했을 때 가입자가 별도의 운용지시를 하지 않을 경우 사전에 설정한 상품으로 자동 투입할 수 있는 제도이다. 디폴트옵션제도는 2022년 7월 12일 시행되었으며 제도 도입을 위한 약 1년간의 유예 기간을 거쳐 2023년 7월 12일 본격 시행되어 현재 만 1년이 지났다.

디폴트옵션으로 설정할 수 있는 옵션은 크게 ^초저위험 ^저위험 ^중위험 ^고위험 상품으로 구분되어 퇴직연금 사업자별로 7~10개를 선택옵션으로 갖춰 놓고 있다. 초저위험은 원리금 보장 상품이며, 저위험 이상은 위험도를 감안한 펀드를 포함해 구성되어 있다. 퇴직연금 가입자는 자신의 투자 성향에 적합하게 이들 중 하나를 디폴트옵션으로 지정해야 한다.

그렇다면 과연 직전 1년간의 디폴트옵션 수익률은 어느 정도일까? 지난 5월 발표된 보험연구원의 자료에 따르면, 적립금의 90%에 가까운 비중이 운용되는 초저위험 상품의 지난해 12월 기준 1년 운용 수익률이 모든 업권에서 4%(보험 4.83%, 은행 4.41%, 증권 4.59%)를 훌쩍 넘긴 것으로 나타났다. 그 외 전체 업권의 저·중·고위험 상품도 각각 7.69%, 10.91%, 14.22%로 상당히 높은 성과를 보여줬다. 위험도가 높을수록 주식의 비중이 높기 때문에 지난해의 긍정적인 국내외 주식시장 상황이 반영된 결과로 볼 수 있다.

업권별로 세분화하면 지난해 1년간 보험업권의디폴트옵션 운용 수익률이 11.91%로 가장 높았고, 증권사가 10.23%, 은행이 9.17%를 기록했다. 이는 ‘보험사는 안정성만 중시한다’는 일반적인 인식과는 다른 결과로, 보험업권의 위험관리에 기반을 둔 실질적인 투자상품 선정 및 관리능력이 확인된 사례로 볼 수 있다.

디폴트옵션은 가입자가 운용지시를 못 할 경우를 대비한 것이지만 수시로 변경이 가능하고 투입된 금액을 다른 일반 상품으로 변경할 수 있다. 디폴트옵션을 지정했다고 방치하기보다는 주기적으로 수익률 현황 등을 점검해 볼 필요가 있다. 신경을 쓰지 않아도 굴려주는 제도가 아니라 관심을 더 가지면 디폴트옵션으로 더 나은 수익률을 기대할 수 있을 것이다.