태영건설 '기업개선계획' 수립…16일 채권단 설명회

산은, 주채권단 18곳 대상으로 설명회 열고 논의
4월 중 개선계획 '채권단 결의' 완료…5월 약정 체결
금융당국 '부동산 PF 정상화 방안' 방향성 가늠

10일 태영건설 채권단 회의가 열리는 서울 여의도 산업은행 본사. 사진=허영한 기자 younghan@

워크아웃(기업재무구조개선) 절차를 밟고 있는 태영건설의 기업개선계획이 채권단 설명회를 통해 윤곽을 드러낼 전망이다. 주채권은행인 산업은행이 4월 내 기업개선계획에 대한 채권단 결의를 마무리할 계획인 가운데 우여곡절 끝에 수립된 태영건설 기업개선계획이 5월 중 약정체결, 공동관리절차 개시 등 절차로 이어질 수 있을지 관심이다.

15일 금융권에 따르면 산은은 16일 오후 주요 채권단 18곳을 대상으로 기업개선계획 수립과 관련한 설명회를 개최할 계획이다. 태영건설의 59개 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 실사와 태영건설 자산부채 실사 결과를 토대로 기업개선계획에 대한 윤곽을 잡은 만큼 주 채권단과 논의하는 절차를 거쳐 당초 계획보다 지연된 '결의' 절차에 속도를 내겠다는 의지로 풀이된다.

주 채권단 관계자는 "부동산 PF 위기설이 끊임없이 제기되면서 불안감이 커지고 있는 만큼 태영건설에 워크아웃 절차를 일단락 짓기 위한 것으로 보인다"면서 "5월 중에 기업개선계획과 관련한 약정을 체결하고 공동관리절차에 들어가는 게 목표인 것으로 안다"고 설명했다.

산은은 워크아웃을 개시한 지난 1월 이후 3개월이 지난 4월 11일에 기업개선계획에 대한 금융채권단 결의를 마칠 예정이었다. 그러나 PF 사업장별 정상화 방안 제출이 늦어지고 분석 기간이 더 필요하다는 태영건설 실사법인의 요청이 잇따름에 따라 1개월 이내로 기한을 연장했다.

이번에 수립되는 기업개선계획에는 PF 사업장 처리방안, 주채권·보증채권의 채무조정 등 재무구조 개선방안, 유동성 조달방안, 회사 경영계획·경영관리 방안 등이 담긴다.

실사 결과를 토대로 PF 사업장별 운명은 달라진다. 59개 사업장 중 사업을 계속 진행할 사업장과 시공사 교체 및 경·공매 절차로 넘길 사업장이 정해지는 것이다. 금융당국이 조만간 발표할 '부동산 PF 정상화 방안'의 방향성도 상당 부분 반영될 가능성이 크다.

금융당국은 현재 PF 사업장의 재구조화를 목표로 대출 만기를 연장하면서 버티고 있는 사업장을 경·공매로 유도하기 위한 장치를 마련할 계획이다. 사업성 판단기준을 '양호(자산건전성 분류상 정상)-보통(요주의)-악화우려(고정이하)' 3단계에서 '양호-보통-악화우려-회수의문' 4단계로 세분화하는 방안 등이 유력하게 검토되고 있는 것으로 알려졌다. 기준이 세분화되면 사업장별 최소 대손충당금률이 정상(2%), 요주의(10%), 고정(30%), 회수의문(75%) 등으로 구분돼 부실 사업장 유지 부담이 커지게 된다.

9조원대의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출금을 갚지 못해 워크아웃(기업구조개선)을 신청한 태영건설의 운명이 결정되는 11일 서울 영등포구 태영건설에 긴장감이 감돌고 있다. 사진=조용준 기자 jun21@

완전 자본잠식을 해소하기 위한 대주주 무상감자 비율과 채권단의 출자전환 규모도 주목할 부분이다. 태영건설은 완전 자본잠식으로 주권 매매 거래가 정리된 상황이다. 대주주 감자는 과거 워크아웃 기업이라면 거쳤던 절차인 만큼 피할 수 없는 수순이다. 또한 태영건설의 자본총계는 -6356억원으로 완전 자본잠식 상태를 탈출할 채권단과 대주주의 출자전환 결정도 필요하다.

공동관리절차를 위한 회사 경영계획과 경영관리에 대한 내용도 주목할 부분이다. 의사결정 구조를 비롯해 사업구조조정, 자산매각에 대한 광범위한 관리계획이 어느 정도의 수준으로 담길지 업계의 관심이 크다. 대형 건설사 한 관계자는 "금융당국이 건설업계와 금융회사를 만나 PF 시장의 연착륙을 여러 차례 강조한 만큼 태영건설 기업개선계획의 내용은 중요한 바로미터가 될 것"이라고 설명했다.

임철영 기자 cylim@asiae.co.kr