[클릭 e종목]"제룡전기, 고마진 수주 반영…성장 기대"

상상인증권은 제룡전기에 대해 올해 고마진 수주가 반영되면서 실적 성장이 기대된다고 15일 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

상상인증권은 지난해 4분기 제룡전기의 매출액과 영업이익이 593억원과 225억원으로 전년 동기 대비 각각 54.6%, 146.1% 증가할 것으로 내다봤다.

김광식 상상인증권 연구원은 "3분기 있었던 선적 지연분의 매출 인식이 4분기에 반영됐다"면서도 "4분기 중 파나마 운하의 통항 차질로 인해 제품 인도가 늦어지며 매출 이연 효과가 상쇄됐다"고 말했다. 이어 "그럼에도 계절성과 수출입 데이터·제품 재고 증가를 보았을 때 분기 최대 실적 갱신은 확실할 것으로 판단한다"고 덧붙였다.

상상인증권은 올해 제룡전기의 고마진 수주잔고가 반영되면서 실적 경신이 이어질 것으로 전망했다. 올해 예상 매출액과 영업이익은 1780억원과 680억원이다.

김 연구원은 "4분기 공시 기준 수주잔고는 3102억원을 기록할 것으로 예상된다"며 "이는 회사의 엄격한 선별 수주 기조 유지로 인한 것으로 판단되는데 이에 따라 지난해 중 기수주된 수주잔고가 반영될 2024년은 고마진 기조를 이어나갈 가능성이 높다고 판단된다"고 설명했다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr