예탁원, ‘비시장성자산 투자지원 플랫폼’ 고도화 추진

사모펀드 시장 투명성 강화 위한 시스템 구축

서울 여의도 한국예탁결제원 사옥 전경. ⓒ한국예탁결제원

한국예탁결제원이 사모펀드 시장 투명성 강화를 위해 운영하고 있는 ‘비시장성자산 투자지원 플랫폼’을 시장에 안착한 가운데 고도화를 추진하겠다는 입장을 밝혔다.

18일 예탁원에 따르면 지난 7월 말 기준 집합투자업자 449곳, 프라임브로커리지서비스(PBS)를 포함한 신탁업자 18곳, 사무관리사 10곳이 해당 플랫폼에 참여 중이다.

참여사들은 증권 2976개, 비증권·비금융 7264개, 외화증권 1663개 등 총 1만1903여개의 비시장성자산을 플랫폼에 등록했다. 이를 통해 9251개 펀드에 대한 집합투자업자와 신탁업자 간 자산대사를 분기 단위로 지원했다. 지난해 5월 시스템 출범 이후 총 운용지시 처리 건 수는 6만4003건에 달한다.

비시장성자산 투자지원 플랫폼은 종류가 다양하고 정형화해 있지 않은 비시장성 자산을 표준·전산화했다는 점이 특징이다. 이를 통해 자산운용시장 참가자 간 정보 공유를 통한 상호 감시와 견제가 가능해졌다.

앞서 예탁원은 지난 2020년 8월 사모펀드 시장 투명성 제고와 모험자본 육성지원을 위한 감독당국의 제도 개선을 지원하고자 참가자 간 상호 대사·견제가 가능한 시스템 구축을 시장에 약속한 바 있다.

그동안 저성장·저금리 기조가 지속되고 정책당국의 모험자본 활성화 정책 등으로 사모펀드 시장의 양적 성장이 이뤄졌으나 수익성이 높은 비시장성자산에 대한 투자가 확대돼 대규모상환·환매연기 사태 등 ‘투자자 보호 저해’ 부작용이 발생하면서다.

이에 예탁원은 업계 실무를 반영한 비시장성자산 표준을 수립했다. 이를 토대로 전산 플랫폼을 구축해 사모펀드 시장 투명성 강화의 초석을 마련했다는 게 예탁원 입장이다.

실제로 예탁원은 기관 방문·협의 및 업계 태스크포스(TF)를 통해 사업 범위를 확정한 후 약 6개월의 내부 시스템 개발, 참가자 테스트 등을 거쳐 지난 2021년 6월 ‘시장성자산 투자지원 플랫폼’을 오픈한 뒤 서비스를 제공하고 있다.

이후 사모펀드 제도개편, 감독원 가이드라인 개정 등 정책·감독당국 지원을 위해 시스템을 지속적으로 개선했다. 나아가 자산운용업계의 요청사항을 적극 수용해 비시장성자산 운용지시지원 시스템 개발을 2차 사업으로 추진한 결과 지난해 5월 서비스를 개시했다.

예탁원은 해당 플랫폼을 고도화하기 위해 업계 참가자들의 의견을 지속적으로 경청하겠다는 계획이다. 현재 비시장성자산과 관련한 신규 운용지시 서비스 제공을 위한 내부 시스템 개발을 진행하고 있으며 외부 참가자와의 테스트를 거친 뒤 내년 9월 말 추가 오픈할 예정이다.

향후 ▲비시장성 자산코드 정보관리 체계 개선 ▲자산대사 업무 지원범위 확대 ▲업무 프로세스 간소화 등 플랫폼 기능 개선을 통해 업계 참가자의 효율적인 업무 수행을 지원해 나갈 방침이다.

플랫폼이 본격 가동될 경우 참가자 간 상이한 비시장성자산에 대한 관리체계를 표준화하고 감독당국의 사모펀드 시장 점검을 지원할 수 있게 된다. 이로 인해 비시장성 자산코드 표준화 및 자산대사·운용지시 업무 전산화로 업무 효율성이 증대되고 업계 내부통제 강화로 리스크 축소가 가능해질 것으로 전망된다.

예탁원 관계자는 “자산대사 서비스 지원범위 확대 및 업계 업무 지원을 위한 시스템 개선, 신규 서비스 제공 등을 위해 지속해서 노력하고 있다”며 “플랫폼이 시장에 성공적으로 안착해 사모펀드의 든든한 안전장치로서 역할을 수행하고 투자자 신뢰가 회복될 수 있도록 업계와 최선의 노력을 다할 예정”이라고 말했다.