[클릭 e종목]"한화, 실적부진 지속…목표가↓"

대신증권은 16일 한화에 대한 목표주가를 기존 4만원에서 3만400원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

한화는 지난 3분기 연결 기준 매출 11조9000억원, 영업이익 3823억원을 기록했다. 지난해 같은 기간 대비 매출은 19%, 영업이익은 69% 급감하면서 시장 예상치를 크게 하회했다. 금융부문에서 공정가치 측정 금융자산 평가이익이 줄었고, 연결 자회사인 한화솔루션의 실적이 부진했던 탓이다.

다만 4분기에는 한화에어로스페이스의 폴란드향 방산 수출 매출이 반영될 예정이고, 태양광 판매량 및 스프레드 개선에 따른 한화솔루션 실적 회복에 따라 개선될 전망이다. 본격적인 실적 회복은 내년에 이뤄질 것으로 보인다.

양지환 대신증권 연구원은 "별도 부문의 수익성 하락에 따른 영업가치 감소, 한화솔루션 실적 부진 및 주가 하락으로 상장 자회사 지분가치 감소를 반영해 목표주가를 하향한다"고 말했다.

손선희 기자 sheeson@asiae.co.kr