가계·기업 빚, GDP의 2.26배 또 ‘최대’, 차주 빚 소득의 3배

김인구 한국은행 금융안정국장이 26일 오전 서울 중구 한국은행에서 열린 금융안정 상황(2023년 9월) 설명회에서 발언하고 있다. 사진 한국은행

2분기 주택 거래가 반등하면서 지난 1분기 주춤했던 가계대출이 다시 늘었다. 한국은행은 앞으로 정교한 정책적 대응을 하지 않는다면 향후 3년간 가계부채가 매년 4~6% 정도 증가할 수 있다고 짚었다.

26일 한은이 발표한 ‘금융안정 보고서’에 따르면 올해 2분기 말 명목 국내총생산(GDP) 대비 가계부채 비율(추정치)는 101.7%로 직전분기(101.5%)보다 0.2%포인트 상승했다. 선진국(1분기 말 73.4%)과 신흥국(48.4%) 평균을 크게 웃도는 수치다. 코로나 금융지원 등의 영향으로 기업대출 비율도 124.1%로 전분기 대비 1.1%포인트 높아졌다. 외환위기(113.6%)나 글로벌 금융위기(99.6%) 때보다도 높다.

가계와 기업 부채를 합한 민간신용 비율은 경제 규모(국내총생산)의 약 2.26배 수준인 것으로 나타났다. 1분기 말(224.5%)보다 1.2%포인트 높은 226.7%로 역대 최고다. 이 비율은 작년 4분기 225.6%에서 올해 1분기 224.5%로 떨어졌다가 한 분기 만에 다시 반등했다. 한은은 “향후 3년간 가계부채는 정책 대응이 없다면 해마다 4∼6% 정도 증가할 가능성이 있다”며 “명목GDP 성장률이 연간 4% 수준이라고 가정할 경우, 명목GDP 대비 가계부채 비율은 내년부터 103% 수준까지 재상승할 가능성도 배제할 수 없다”고 경고했다.

중장기적 금융 불균형 정도 등을 나타내는 금융취약성지수(FVI)는 43.6으로 전분기 대비 0.3포인트 상승했다. 2007년 1분기 이후 장기 평균(39.1)보다도 여전히 높다.단기 금융불안 수준을 나타내는 금융불안지수(FSI)는 16.5로 위기단계(22)는 아니지만 전월보다 1.2포인트 증가했다. 김인구 한은 금융안정국장은 “FVI와 FSI 둘다 오르는 것에 대해 경계심을 가질 필요가 있다”며 “당분간 대출 증가세를 적절히 관리함으로써 가계신용 비율을 하향 안정화하는 등 향후 금융불균형 확대 흐름을 완화하는 데 정책적 노력을 집중해야 한다”고 강조했다.

2분기 기준 가계대출 보유 차주의 소득대비부채비율(LTI)은 평균 300%였다. 2019년 4분기 대비 34%포인트 증가한 것으로, 대출 차주 1인당 소득의 3배 정도 부채를 갖고 있다는 의미다. 한은은 가계대출뿐 아니라 기업대출로 분류된 개입사업자 대출도 포함해 분석했다. 채무 부담 정도는 고령층(60대 이상)이 가장 컸고, 청년층(30대 이하)은 부채 증가 속도가 가장 빠른 것으로 분석됐다. 1인당 대출 규모는 40대가 1억4000만원으로 가장 많았는데, 고가주택 매입 등의 이유로 대출을 늘린 것으로 추정된다.

연간 영업이익으로 이자 비용도 감당하지 못하는 상태가 7년 넘게 지속된 ‘장기존속 한계기업’은 지난해 기준 903곳이 넘는 것으로 조사됐다. 전체 한계기업의 23.1%에 해당한다. 한계기업이란 이자보상배율(영업이익/이자 비용)이 3년 연속 1 미만인 기업을 뜻한다. 규모별로는 자산 1000억원 이상 1조원 미만 중견기업에서, 업종별로는 부동산, 운수(항공ㆍ해운 포함), 사업지원 등 서비스업에서 장기존속 한계기업 비중이 상대적으로 높았다.

김경희 기자 amator@joongang.co.kr