거래소, Cboe 공동 옵션 매도 전략지수 2종 발표

서울 여의도 한국거래소 사옥 전경ⓒ한국거래소

한국거래소는 ‘KRX Cboe 코스피 200 콜매도 지수’ 및 ‘KRX Cboe 코스피 200 풋매도 지수’ 2종을 다음 달 4일 발표할 예정이라고 26일 밝혔다.

거래소는 지난 4월 국내 상장지수상품(ETP) 시장의 투자전략 고도화를 위해 시카고옵션거래소(Cboe)와 지수 공동개발 계약을 체결한 바 있다. 이에 최근 시장 불확실성에 따른 횡보장세 전망을 반영한 옵션 전략지수를 개발했다.

해당 지수는 코스피 200 또는 CD금리에 투자하면서 매월 코스피 200 콜옵션 또는 풋옵션을 매도하는 전략지수다.

커버드콜과 같은 기존의 옵션 전략지수와 비교 시 Cboe의 고도화된 방법론을 통해 최적의 옵션 행사가격을 설정하며 롤오버기간을 1일에서 5일로 연장하는 등 차별화를 통해 지수의 성과를 크게 개선했다.

거래소는 해당 지수가 코스피 200 등 시장대표지수 대비 우수한 성과를 시현했고 2012년~2016년 기간의 경우 횡보구간에서 초과수익이 누적돼 장기성과 격차가 확대됐다고 설명했다.

김기경 거래소 부이사장은 “이번 지수는 글로벌 기관과 공동으로 개발한 최초의 파생전략지수로 관련 ETP 시장 발전 및 거래 활성화에 기여할 것으로 기대한다”고 밝혔다.

거래소는 향후 시장 변화에 따른 다양한 투자수요에 대응, 해외 지수사업자와의 파트너십을 통해 선진화된 방법론을 적용한 지수의 개발을 적극 추진할 계획이다.