[클릭 e종목]"비에이치, 하반기 양호한 실적 기대"

KB증권은 비에이치에 대해 하반기 양호한 실적을 거둘 것이라고 21일 분석했다. 투자의견과 '매수'와 목표주가 3만5000원은 유지했다.

KB증권은 3분기 비에이치의 매출액과 영업이익이 4928억원과 532억원을 달성할 것으로 예상했다. 매출액은 전년 동기 대비 4% 증가하지만, 영업이익은 10% 감소다. 이창민 KB증권 연구원은 "하반기는 비에이치의 성수기인데 주요 매출처인 북미 고객사의 스마트폰 신제품 관련 매출이 발생하기 때문"이라며 "올해도 북미 고객사의 2023년형 모델향 매출이 본격 반영됨에 따라 하반기 북미 고객사향 매출은 상반기 대비 115% 증가할 것으로 추정된다"고 말했다.

또 국내 고객사향 매출액도 반등할 것으로 기대했다. 그는 "2분기 부진한 모습을 보였던 국내 고객사향 매출이 반등할 것으로 예상된다"며 "8월 출시된 폴더블 스마트폰 신제품향 매출이 3분기 들어 본격 확대되고 있기 때문"이라고 설명했다.

하반기 실적 반등으로 KB증권은 비에이치가 올해 매출액 1조6322억원, 영업이익 1260억원을 달성할 것으로 전망했다. 전년 동기 대비 각각 3%, 4% 감소다. 그는 "국내 고객사향 매출 부진이 장기화되고 있으나 우려 대비 양호한 하반기 실적이 전망된다"며 "이는 북미 고객사 스마트폰 신제품향 매출이 연초 기대치를 상회할 것으로 추정되기 때문"이라고 말했다.

그는 "북미 고객사는 2019년 이후 내부 점유율 1위인 삼성디스플레이의 점유율을 낮추기 위해 타 공급사의 비중을 의도적으로 늘리기 위한 움직임을 보이고 있다"며 "하지만 중소형 OLED 패널 생산에 있어 타 공급사들의 수율 이슈가 지속되고 있어 올해도 삼성디스플레이는 전년 수준의 점유율을 유지할 것으로 예상된다"고 설명했다. 이어 "이에 따른 비에이치의 수혜가 기대된다"고 덧붙였다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr