[클릭e종목]"토비스, 가파른 성장 예상되는 저평가주"

키움증권은 토비스에 대해 가파른 성장이 예상되는 저평가주라고 24일 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

키움증권은 올해 2분기 토비스의 매출액과 영업이익이 974억원과 42억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 매출액은 45% 증가하고 영업이익은 흑자전환이다. 김소원 키움증권 연구원은 "카지노 모니터 사업부는 올해 1분기에 이어 역대 최대 실적을 재차 경신할 것으로 예상된다"며 "전장 디스플레이 사업부는 중국 공장의 가동률 확대가 나타나고 있고, 6월부터 서천 신규 공장 가동에 착수하며 실적 성장이 전망된다"고 설명했다.

특히 올해 하반기에는 계절적 성수기와 고객사 내 점유율 확대로 사상 최대 실적이 예상된다. 그는 "글로벌 2위 카지노 슬롯머신 업체인 IGT향 제품 공급 확대가 전망된다"며 "최근 유럽 내 디지털 슬롯머신의 채택이 확대되며 올해 동사의 유럽향 매출액도 전년 대비 약 109% 성장할 것으로 예상한다"고 강조했다.

이와 함께 전장 디스플레이 사업도 실적 개선이 기대되고 있다. 그는 "올해 3분기부터는 서천 신공장 매출액이 온기로 반영되며 하반기 가파른 실적 성장이 예상된다"며 "그간 영업 적자가 지속됐으나 하반기 매출액 증가와 함께 영업 적자가 손익분기점 수준으로 크게 개선되고, 내년부터는 본격 이익 기여가 예상된다"고 강조했다.

더불어 주요 자회사들 또한 안정적인 실적이 전망된다. 그는 "이차전지 테이핑용 필름을 공급하는 세일하이텍은 원통형 배터리 수요 증가와 함께 중장기 수혜가 예상된다"며 "지난 5월 지분을 취득한 전기차 충전용 통신컨트롤러 업체 글로쿼드텍은 SK시그넷, BYD, CATL을 고객사로 두고 있으며, 3분기부터 연결 실적에 본격 반영될 전망"이라고 설명했다.

그는 올해 토비스의 매출액과 영업이익이 4642억원과 311억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 41%, 344% 증가할 것으로 내다봤다. 그는 "꾸준한 주가 상승에도 불구하고 토비스의 주가는 여전히 저평가 수준"이라며 "모든 사업부의 고객사 및 점유율 확대 모멘텀과 함께 수년 간 가파른 실적 성장이 예상된다"고 강조했다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr