“대우건설 2분기 실적 컨센서스 상회 전망”

현대차증권 리포트
“국내 주택사업 부진, 해외실적으로 커버”

대우건설

대우건설 2분기 실적이 시장 기대치를 넘을 거란 전망이 나왔다. 

14일 현대차증권 신동현 연구원은 보고서에서 대우건설 분기 매출액은 2조9226억원, 영업이익은 2081억원으로 예상했다. 

신 연구원은 “주택부문 원가율 부담을 플랜트와 토목부분에서 커버하고 베트남 개발권 매각에 따른 이익이 추가로 반영돼 기대보다 높은 영업이익이 예상된다”고 밝혔다. 

그는 “1분기 해외수주 1조8000억원을 기록했고 2분기 나이지리아 인도라마 비료공장 3호기를 추가로 수주했다”며 “상반기 연간 해외수주 가이던스 1조8000억원을 초과 달성했다”고 설명했다. 

이어 “보유 파이프라인 대부분이 수의계약으로 진행된다”며 “경쟁 건설사 대비 우수한 해외수주 실적을 기록할 수 있었던 것으로 판단된다”고 부연했다. 

신 연구원은 또 “2분기 주택공급은 4998세대로 가이던스 1만8000여세대 약 41.7%를 달성했다”며 “주택시장이 여전히 침체 분위기임을 감안할 때 상당히 양호한 공급실적”이라고 평했다.

그러면서 “남은 약 60% 물량은 현 상·하반기 계획에 무리 없이 소화활 것”이라고 분석했다.

신 연구원은 “하반기에는 신규 현장 증가에 따라 전체적인 원가율도 소폭 개선될 것”이라며 “국내 주택부문 원가율과 신규수주 부진을 기대 이상의 비주택(특히 해외) 실적으로 커버해 지속적인 이익 성장이 가능할 것”이라고 내다봤다. 

앞서 하나증권도 2분기 실적 개선을 전망하며 대우건설 목표주가를 4500원에서 5000원으로 올렸다. 투자 의견도 ‘중립’에서 ‘매수’로 바꿨다.

하나증권은 2분기 대우건설 매출액 추정치를 1년 전보다 10.9% 증가한 2조7000억원으로 예상했다. 영업이익은 127.1% 늘어난 1962억원으로 추정했다. 

송금종 기자 song@kukinews.com