'텅빈 사무실' 상업용 부동산 가치 8000억달러 증발

재택근무 확산과 고금리 여파가 맞물려 전 세계 주요 도시의 사무실 공실률이 급증하면서 건물가치 평가손실액이 8000억달러(약 1020조원)에 달할 것이라는 조사 결과가 나왔다.

13일(현지시간) 글로벌 컨설팅 업체 맥킨지 글로벌 인스티튜트는 코로나19 팬데믹 이후 근무 형태 변화와 금리 인상 등으로 최소 2030년까지 오피스 빌딩 등 상업용 부동산이 엄청난 평가손실에 직면할 것이라며 이같이 진단했다.

맥킨지는 전 세계 9개 도시(뉴욕, 샌프란시스코, 휴스턴, 파리, 런던, 뮌헨, 도쿄, 베이징, 상하이)에서 재택근무와 하이브리드 근무(재택근무와 사무실 근무의 혼합 형태) 환경이 확산하는 추세를 반영했으며, 오는 2030년까지 사무실 수요가 13% 감소하는 상황을 가정했다.

맥킨지가 추정한 평가손실액 8000억달러는 2019년 자산가치 대비 26% 감소한 것이다. 근무 형태 변화에 금리 인상 등의 변수가 더해질 경우 하락 폭은 42%까지 커질 것으로 예상된다. 맥킨지는 "팬데믹 이후 매일 사무실로 출근하는 근로자 비중이 팬데믹 이전과 비교해 37% 수준으로 줄어들었다"며 "근무 형태에 변화에 금리 상승이 더해질 경우 손실액 규모는 더 커질 수 있다"고 내다봤다.

부동산 데이터 분석업체인 그린스트리트에 따르면 미국의 상업용 부동산 가치는 미 중앙은행인 연방준비제도(Fed)가 금리 인상을 시작한 지난해 3월 이후 현재까지 27%나 떨어졌다.

[이미지출처=AP연합뉴스]

상업용 부동산 시장의 회복은 당분간 어려울 것으로 예상된다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 급락한 상업용 부동산 가치가 회복되기까지 6년이 걸렸다. 텍사스에 본사를 두고 있는 상업용 부동산 서비스 기업 CBRE의 글로벌 리서치 책임자인 리차드 바캄은 "이번 불황의 경우 회복기가 10년까지 갈 수 있다"고 봤다.

건물 가치가 떨어지면 부동산 대출 차주들이 만기 연장이나 새 대출로 갈아타려는 리파이낸싱(재융자)에 실패할 확률도 높아진다. 이는 은행권의 대출 부실화로 연결될 수 있다.

블룸버그 통신에 따르면 상업용 부동산 침체 여파와 이에 따른 대규모 채무불이행에 대비해 미국 6대 대형은행들은 50억달러(약 6조5225억원) 규모의 부실 대출을 지난 2분기 상각 처리했다. 추가 부실 발생에 대비해 대손충당금도 76억달러가량 쌓아둔 것으로 나타났다. 이들 은행의 올 2분기 대손상각액과 대손충당금은 모두 전년 동기 대비 2배 되는 수치다.

조유진 기자 tint@asiae.co.kr