[클릭 e종목]"피에이치에이, 북미·인도 등에서 성장세 지속"

상상인증권은 30일 피에이치에이에 대해 북미·인도 지역 등에서 현대차 그룹의 매출 성장 및 전동화 전환의 적극적인 추진을 고려할 때 장기적인 관점에서의 접근이 필요하다며 투자의견 매수, 목표주가 1만3000원을 제시했다.

2023년 2분기에도 고객사의 판매량 증가와 관련해, 피에이치에이의 미국·인도 법인의 매출 증가가 기대된다. 유민기 상상인증권 연구원은 "2024년 현대차 그룹향 미국 조지아 공장 증설이 끝나면 북미 법인 매출은 15.1% 증가할 것으로 전망한다"라며 "해상 운송 비용 감소 등에 따른 비용 절감 효과 또한 영업이익률 개선에 기여할 것으로 예상한다"고 설명했다.

국내 고객사에게 도어 래치를 납품하는 업체는 총 3개사이지만 미국 조지아 공장 양산 차종의 도어 모듈은 피에이치에이가 단독 공급할 것으로 예상됐다.

유 연구원은 "최근 3개월 동안 주가는 40.1% 상승했으며, 주요 고객사의 판매량 증가에 따라 수익성 또한 큰 폭으로 개선됐다"라며 "북미뿐만 아니라 인도지역 등 신흥시장 내 현대차 그룹의 공급 성장과 동행할 것으로 예상한다"라고 했다.

올해 피에이치에이의 매출액은 전년 동기 대비 11.9% 늘어난 1조1400억원, 영업이익은 91.5% 늘어난 438억원으로 예상됐다. 유 연구원은 "현대차 그룹의 2023년 인도법인 목표 판매 대수 59만5000대를 초과 달성이 예상되면서 외형성장 또한 지속될 것으로 전망한다"고 덧붙였다.

이정윤 기자 leejuyoo@asiae.co.kr