[클릭 e종목]"삼성바이오로직스 적정 주가 110만원‥목표가↓"

다올투자증권은 삼성바이오로직스의 적정 주가를 기존 120만원에서 110만원으로 하향하고 투자의견 매수를 유지했다.

1분기 연결 실적은 1·2·3공장 완전가동에도 불구하고 매출 인식 시점 지연과 원 달러 환율 감소로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망했다.

1·2·3공장 완전가동에 따른 기존 매출 성장이 이어지고, 하반기 4공장 관련 매출 발생과 더불어 삼성바이오에피스의 하드리마 출시가 예상된다.

5공장 증설로 인해 글로벌 1위 항체체료제 위탁개발생산(CMO)기업으로 자리잡을 것으로 예상된다며 투자의견 매수를 유지했다.

다만 기존에 삼성바이오로직스 영업가치와 삼성바이오에피스 지분가치를 합산해 산출했던 밸류에이션을 연결 회계 기준 반영으로 조정함에 따라 적정주가를 110만원으로 하향한다고 설명했다.

1분기 연결기준 매출액은 지난해보다 44% 늘어난 7364억원, 영업이익은 전년 대비 14.9% 늘어난 2027억원으로 전망했다.

박소연 기자 muse@asiae.co.kr