신한운용 마음편한TDF 시리즈, 디폴트옵션 상품 중 최상위 수익

2022년 1734억원 순유입

[아시아경제 이광호 기자] 디폴트옵션 상품으로 선정된 TDF(타킷데이트펀드) 상품 중 신한자산운용의 ‘마음편한TDF’가 연초 이후 최고 성과를 기록 중이다.

16일 기준(제로인) 디폴트옵션 상품으로 판매된 TDF는 47개 펀드(디폴트옵션 Class 기준)이며, 연초 이후 평균 수익률은 2.84% 수준이다. 신한자산운용의 TDF 4개 시리즈(신한마음편한 TDF 2030·2035·2040·2050)는 업계 평균을 모두 상회하고 있으며 가장 높은 운용 성과를 보이는 2040시리즈는 연초 이후 3.61% 수익률을 기록, 업계 TDF(디폴트옵션 Class) 평균수익률을 80bp(1bp=0.01%포인트) 수준 상회하고 있다.

2023년 디폴트옵션 TDF 중 최상위의 운용 성과를 보이고 있는 신한자산운용 TDF는 최근 높은 운용성과를 발판으로 규모 측면에서도 의미 있는 성장을 보이고 있다. 2020년말 1923억 운용규모였던 신한자산운용 TDF는 2021년 전년대비 195% 성장을 보였고, 2022년에는 31%의 성장을 보이며, 업계 평균(2021년 93%, 2022년 13%)을 상회하는 것은 물론 운용규모 상위 5개사 중 가장 높은 성장세를 보이고 있다. 2022년말 운용규모는 7411억이다.

퇴직연금 사전지정운용제도(디폴트옵션) 상품에 대한 정부 2차 승인이 마무리되면서 2023년 본격적으로 시장 점유율을 차지하려는 자산운용사간의 경쟁이 치열해졌다. 특히, 최종 승인된 디폴트옵션 상품에 편입된 실적배당형상품 중 가장 많은 비중을 차지한 TDF의 경쟁은 더욱 그렇다.

디폴트옵션은 퇴직연금 수익률을 올리기 위한 제도이며, 퇴직연금 가입자가 본인의 퇴직연금 적립금을 운용할 상품을 결정하지 않을 경우 퇴직연금 사업자가 사전에 선택한 상품으로 적립금을 자동 투자하도록 하는 제도다.

최종 승인된 디폴트옵션 상품을 분석하면 초저위험 상품을 제외한 저위험·중위험·고위험 상품은 TDF 혹은 TDF와 정기예금 등의 원리금보장상품이 편입된 포트폴리오상품이 주를 이루고 있다. 원리금보장상품의 수익률의 차별화가 한계가 있는 상황에서 결국 디폴트옵션 상품의 수익률은 편입된 TDF 운용성과에 따라 차이가 날 수 있으며, 이는 퇴직연금 사업자의 디폴트옵션 성패와, 퇴직연금 가입자의 DC(확정기여형) 혹은 IRP(개인형퇴직연금) 수익률에 직접적인 영향을 준다.

이광호 기자 khlee@asiae.co.kr