빅스텝·강원도 사태 직격탄…10월 채권금리 ↑, 발행량 8조8000억 ↓

10월 채권 발행 규모 55조2000억원
회사채도 전월比 1조6000억원 ↓
수요예측 참여율 167.9%p ↓
수요예측 미매각율 33.4%
개인, 순매수 2조5000억원…전월 대비 22.5% ↓
외국인, 순매수 규모 전월 대비 소폭 ↓

[아시아경제 황윤주 기자] 한국은행의 '빅스텝(0.50%포인트 기준금리 인상)'과 강원도의 '레고랜드 ABCP' 지급보증 거부 여파로 단기자금 경색이 심화하며 10월 국내 채권 금리가 상승한 것으로 나타났다. 이에 기업들의 회사채 발행과 크렛딧물 수요도 크게 줄고 수요예측 참여율도 감소했다. 개인과 외국인의 채권 순매수 규모도 줄었다.

한국금융투자협회가 10일 발표한 '2022년 10월 장외채권시장 동향'에 따르면 채권 발행규모는 55조2000억원으로 지난달(64조원)보다 8조8000억원 감소했다. 금융채, ABS, 회사채 등이 감소한 영향이다. 발행잔액도 회사채, 통안증권, 금융채, 통안증권 등의 순발행이 1000억원 줄면서 2598조7000억원을 기록했다.

10월 채권 발행량과 발행잔액이 감소한 것은 고강도 긴축 영향과 강원도발 단기자금시장 경색 탓이다. 지난달 초 영국발 금융시장 불안 심리 완화, 미국의 높은 물가 지속에 따른 연준 최종 기준금리 상승(예상5%)에 따른 고강도 긴축 우려, 금통위의 기준금리 빅스텝 인상(2.5%→3.0%)으로 국내 금리는 큰 폭으로 뛰었다. 10월 중순 이후 금융당국의 금융시장 안정대책 발표, 한은·기재부의 채권시장 개입에 일부 하락 전환했다.

특히 기업들의 자금 조달 창구인 회사채 시장이 크게 위축됐다. 회사채 발행은 지난달보다 1조6000억원 감소한 3조7000억원을 기록했다. 금투협 측은 "크레딧 스프레드는 신용경색에 따라 크레딧물 수요 감소로 큰 폭으로 확대됐다"고 설명했다.

10월 ESG 채권발행은 단기자금시장 경색에 따른 크레딧물 수요 감소로 전월 대비 1조1144억원 감소한 3조7032억원 발행됐다.

수요예측도 크게 줄었다. 10월 회사채 수요예측은 1조5560억원(총 20건)으로 전년 동월(2조8700억원)대비 1조3140억원 감소했다. 수요예측 전체 참여금액은 1조5230억원으로 전년 동월(7조6290억원)대비 6조1060억원 줄었다. 참여율(수요예측 참여금액/수요예측금액)은 97.9%로 전년 동월(265.8%)보다 167.9%p 하락했다.

수요예측 미매각율(미매각금액/전체 발행금액)은 33.4%를 기록했다. 미매각은 AA등급 이상에서 10건, A등급에서 2건, BBB등급 이하에서 2건 발생했다.

10월 장외 채권거래량은 단기금융시장 경색에 따른 금리 상승과 발행 감소 등으로 전월대비 63조5000억원 감소한 310조1000억원을 기록했다. 하루 평균 거래량은 전월 대비 2조4000억원 감소한 16조3000억원으로 집계됐다.

거래량은 줄었지만, 순매수세는 유지됐다. 고금리 채권에 대한 선호가 지속되면서 투자수요가 증가한 영향이다. 투자자별로 보면 개인은 회사채, 국채, 특수채, 기타 금융채(여전채), 은행채 등 2조5000억원을 순매수한 것으로 나타났다.

외국인은 국가 신용 등급대비 높은 금리 수준과 원화 약세 등으로 국채 1조3000억원, 통안채 1조2000억원, 은행채 2조1000억원 등 총 4조8000억원 순매수했으나 규모는 지난달보다 감소했다.

10월 말 기준 외국인의 국내 채권 보유 잔고는 전월(231조 94억원)대비 4000억원 증가한 231조3787억원을 기록하며 최근 3개월간 정체했다.

10월 말 CD 수익률은 금통위가 기준금리를 2.50%에서 3.00%로 인상한 영향으로 지난달보다 72bp 상승한 3.96%를 기록했다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr