대우조선 인수예정자로 한화그룹 선정.."2조 유상증자"

KDB산업은행이 대우조선해양의 인수예정자로 한화그룹을 선정했다. 한화그룹은 유상증자를 통해 대우조선해양에 2조원의 자금을 투입한다.

산은은 대우조선의 근본적 정상화를 위한 전략적 투자유치 절차를 개시하고, 한화그룹과 2조원의 유상증자 방안을 포함한 조건부 투자합의서(MOU)를 체결했다고 26일 밝혔다.

대우조선은 1999년 8월 모그룹인 대우그룹 해체 여파로 채무조정에 들어간 후, 2001년 워크아웃을 졸업한 뒤 산은의 관리를 받으며 민영화를 추진해 왔다. 2019년 현대중공업 계열과 인수합병(M&A) 거래를 추진했으나, 유럽연합의 기업결합 불승인 결정으로 최종 거래가 무산된 바 있다.

현대중공업과의 M&A 무산 이후 대우조선은 정상화 가능성을 점검하고 생존을 위한 경쟁력 강화 방안 등을 마련하기 위해 경영컨설팅을 실시했다. 대우조선의 경쟁력 강화를 위한 수익성 중심 경영, 미래 기회 선점, 조직 운영 혁신의 전략적 방향 아래 여러 과제를 설정하고 조직 단위별 내재화를 위한 작업을 진행 중이다.

그러나 산은은 조선업의 높은 변동성 하에서 안정적인 영업활동을 영위하고 미래 신사업 역량을 확보하기 위해서는 경영과 재무 역량을 갖춘 외부 투자자 유치를 통해 대규모 자본을 확충, 재무구조를 개선하는 것이 시급한 상황이라고 판단했다.

이에 대우조선의 투자 유치를 위한 여러 방안 중 현재 상태에서 사회·경제적 비용을 최소화하고 신속하게 추진이 가능한 신주 인수 방식의 유상증자를 추진, 이날 대우조선은 한화그룹과 전략적 투자 유치를 위한 MOU 체결에 이르렀다는 설명이다.

한화그룹은 대우조선 앞으로 2조원의 유상증자를 실시해 49.3%의 지분과 경영권을 확보하고, 산은은 원활한 투자 유치와 대우조선의 경영정상화를 위한 지원방안을 채권단과 함께 마련하기로 합의했다.

대우조선은 한화그룹과의 투자합의서 체결 이후 한화그룹보다 유리한 조건을 제시하는 투자자의 참여 기회를 제공하기 위해 이른바 스토킹호스 절차에 따라 경쟁입찰을 진행할 예정이다. 스토킹호스 매각은 사전에 인수예정자를 미리 정해놓고 매각작업을 진행하되, 경쟁 입찰이 무산되면 인수예정자에 우선매수권을 주는 방식이다.

산은 측은 "후속 입찰참여자의 입찰 조건과 한화그룹의 우선권 행사 여부 등에 따라 대우조선의 최종 투자자가 결정될 것"이라며 "대우조선의 경쟁력을 제고하고 시너지 효과를 창출할 수 있는 국내 기업의 많은 참여를 기대하고 있다"고 전했다.

이어 "이번 투자 유치 절차가 성공적으로 종결돼 대우조선의 재무 및 영업 역량이 획기적으로 개선될 수 있기를 희망하며, 나아가 능력 있고 책임 있는 민간 대주주가 과감한 투자를 통해 대우조선이 미래 신선종과 기술 개발을 선도적으로 이끌어 나감으로써 국내 조선업의 발전에도 기여할 수 있기를 기대한다"고 덧붙였다.