2022년 금융권 '희비'..은행·보험 '맑음'..카드·저축銀 '흐림'

은행·보험, 안정적인 수익성·신용도 유지 전망
카드·저축銀, 각종 규제 강화에 고전 예상

[아시아경제 이광호 기자]내년 은행·보험업계는 안정적인 수익성과 신용도를 유지할 것이란 전망이 우세하다. 반면 카드·저축은행은 녹록치 않을 것이란 관측이 나온다.

12일 스탠더드앤푸어스(S&P)와 나이스신용평가는 지난 9일 '금융산업 및 기업부문 신용위험 전망' 세미나를 통해 국내 은행들이 내년에도 안정적 신용도를 유지할 수 있을 것으로 내다봤다.

김대현 S&P 이사는 "코로나19로 일부 유럽 은행시스템의 경우 낮은 수익성을 지속하고 있지만 국내 은행들은 수익성 개선, 양호한 자산건전성과 대손비용으로 안정적인 신용도를 유지할 것"이라고 전망했다. 김 이사는 "올해와 내년 국내 은행들의 평균총자산이익률(ROAA)와 순이자마진(NIM)이 모두 개선되는 움직임을 예상할 수 있다"며 "ROAA는 0.6%에 근접해 프랑스, 영국, 독일, 일본 보다도 높고 전체 대출대비 부실채권 비율도 1% 밑으로 유지돼 양호한 자산건전성을 나타낼 것"이라고 설명했다.

나이스신용평가의 이혁준 상무 역시 은행을 포함한 8개 금융업종의 신용등급 방향성을 ‘안정적’이라고 평가하면서 "특히 기준금리 상승 분위기는 은행, 보험산업에 마진확대로 인한 수익성 개선 효과를 야기할 것"이라고 진단했다. 그는 올해와 내년의 기준금리 인상 흐름이 경기회복 과정에서 단기간 내 큰 폭 인상이 단행된 2010~2011년 흐름과 유사하다는 점을 언급하며 "2010~2011년 기준금리 인상기에 은행과 보험은 순이익이 크게 증가한 경험이 있다"고 말했다.

다만 은행총여신 내 잠재부실비율, 특히 요주의이하와 만기연장·상환유예를 합친 부분이 올해 상반기 기준 5.8%에 달한다는 점을 상기시키며 "금융지원 종료 이후 누적된 잠재부실이 가시화될 가능성을 열어놔야 한다"고 지적했다. 현재 대출 연장, 원리금 상환 유예 등의 정책으로 자산 건전성이 유지되고는 있지만 앞으로의 은행 자산 건전성을 장담할 수 없다는 것은 국내외 신평사들이 공통적으로 제기하고 있는 우려요소다.

반면 카드업계 경영환경은 암울한 전망이 나온다. 본업인 수수료 수익 뿐 아니라 규제 강화로 카드대출 역시 수익성이 악화될 가능성이 커서다. 여기에 연체율 등 건전성과 빅테크(대형 정보기술기업)의 영향력 확대로 성장성까지 위협받으면서 수익성 악화를 타개할 뾰족한 대안이 없다는 우려다.

한국신용평가는 최근 개최한 '코로나 이후 비은행 금융기관 리스크 점검' 세미나에서 강화된 대출 규제로 카드업계의 외형 성장과 수익성에 부담이 가중될 것으로 진단했다. 내년부터 카드론(장기카드대출)에도 총부채원리금상환비율(DSR)이 적용되고 총량규제 한도도 낮아지면서다. 특히 단기적으로 자산건전성 관리부담이 늘어날 것으로 봤다. 내년 카드사의 수익성과 건전성 모두 위협받는다는 얘기다.

이달 말 예정된 가맹점수수료 재산정에서 추가 인하가 유력한 가운데 그간 수수료 적자를 만회하던 대출상품에서도 규제 강화로 수익성을 확보하기가 어려워졌다. 여기에 그간 안정적으로 관리돼 온 연체율 역시 치솟을 가능성이 크다. 위지원 한신평 구조화평가본부 실장은 "카드론의 다중채무자 비중이 64.4%로 높은 상황에서 코로나19로 시행된 대출 만기연장과 이자 상환유예가 종료되면 연체율 상승 가능성이 높을 것"이라고 우려했다.

코로나19 국면에서 급성장한 저축은행도 내년에는 고전을 면치 못할 거라는 전망이 나온다. 가계대출 총량규제와 DSR 규제가 강화되는데다 상대적 우위에 서 있던 중금리 대출 시장마저 경쟁이 심화할 수밖에 없기 때문이다.

저축은행의 가계대출 총량 한도는 내년부터 업체별 10.8~14.8%로 줄어들 예정이다. 올해 총량 제한선이었던 21.1%의 절반 수준이다. 저축은행 대부분이 소비자금융시장 위주의 포트폴리오를 꾸리고 있는 만큼, 다른 수익보전 수단을 찾지 않으면 당기순이익 자체가 급감할 수밖에 없는 구조다.

기업금융 확대를 도모해야 한다는 목소리가 크지만 사실상 새롭게 진입해야 하는 시장인 만큼 애로사항이 많다. 한 저축은행 관계자는 "우리는 소매금융에 집중해왔기 때문에 기업금융을 적극 확대한다고 하지만 심사역량이나 데이터가 부족한 게 사실"이라며 "코로나19와 금리 인상기를 거치며 취약해진 중소기업이 많은데 영업을 위해 기업대출을 지나치게 늘리는 건 위험하다"고 설명했다.

가장 현실성 있는 방안으로는 중금리 대출 확대가 꼽히지만 이마저도 여의치 않다. 인터넷은행 및 온라인투자연계금융업체와의 경쟁이 이미 치열해서다. 금융당국이 최근 중금리 대출에 한해 인센티브를 부여하거나 총량규제에서 제외하는 방안을 검토한다는 사실이 알려지면서, 시중은행에서도 관심을 보이는 것으로 알려졌다. 게다가 최근 최고금리 인하와 중금리 대출기준 하향조치로 예전만큼의 이익을 거두기 어려워졌다. 기준금리 인상으로 조달금리는 높아지는데, 중금리 대출시장에서는 금리를 낮게 유지해야 하는 문제가 생길 수 있다.

이광호 기자 kwang@asiae.co.kr