'개미vs공매도' 충돌 '타 종목 위험'..JP모건, 숏스퀴즈 취약종목 공개

개인 투자자VS공매도 전쟁, 수십여개 종목 변동성 취약
게임스탑 사건, 시장 위험 선례

[한국경제TV 권예림 기자]

게임스탑 주가 폭등을 주도한 개인 투자자와 공매도 세력 간의 충돌은 수십 개의 다른 종목에 위험이 될 뿐 아니라 시장 전체에 골칫거리라는 얘기가 나왔다.

28일(현지시간) 로이터통신에 따르면 시장 분석가들은 최근 공매도 세력이 개미 군단의 매수세에 못이겨 물량을 청산하는 것을 지켜보며 수십여 개 다른 종목이 극심한 변동성에 취약하다고 했다.

주가 하락을 예상하는 공매도 세력이 주가가 급등하면 손실을 최소화하기 위해 주가가 더 오르기 전에 이를 되사서 갚아야 하는 이유에서다.

이번 주 초, 게임스탑 급등 때도 헤지펀드 멜빈캐피탈과 시트론캐피탈은 숏포지션을 청산하며 대규모 손실을 보았다. 그리고 이러한 '숏스퀴즈'는 주가 상승을 더욱 부추긴다.

슈왑금융리서치센터 트레이딩·파생상품 부문의 랜디 프레드릭 부사장은 "유감스럽게도 이것은 확실히 일회성이 아니"라며 "이런 종류의 활동은 사람들이 다른 종목에서도 똑같이 하도록 한다"고 말했다.

JP모건은 이번 주 초, 숏스퀴즈에 취약할 수 있는 종목 45개를 공개했다. 부동산투자업체 '매커리치'와 레스토랑 체인 '치즈케이크팩토리', 의류 구독서비스 '스티치픽스' 등이 명단에 이름을 올렸다.

이들 종목은 최근 개인투자자들의 집중 표적이 된 게임스탑을 비롯해 아메리칸항공, AMC엔터테인먼트 처럼 'SIR·short interest ratios'(공매도 주식 수를 평균적인 거래량으로 나눈 값)이 높은 편이다.

JP모건 분석가들은 "이번 주 게임스탑에서 발생한 유감스러운 사건은 시장에 위험한 선례를 남길 수 있다"고 진단했다.

권예림기자 yelimk@wowtv.co.kr