[채권-마감] 다음주 발행 앞두고 초장기 약세 속 단기 지지

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 24일 상승했다.

국고채 발행을 둘러싸고 경계감이 작용하면서 커브가 스티프닝됐다. 다음주 예정된 국고채 30년물 입찰 등의 영향으로 초장기물이 비교적 더 약세를 나타냈다.

단기 구간은 분기말을 앞두고 3년 국채선물 바스켓 채권 리콜과 단기 스와프 강세 등의 영향으로 비교적 지지되는 모습이었다.

채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장 대비 0.2bp 오른 3.772%였다.

10년물은 전일과 동일한 4.171%를 나타냈다.

30년물은 전 거래일 대비 3.0bp 오른 4.341%였다.

3년 국채선물은 전 거래일과 동일한 103.03을 나타냈다. 외국인이 4천448계약 순매도했고 은행은 4천711계약 순매수했다.

10년 국채선물은 12틱 내린 106.40이었다. 외국인이 1천761계약 순매도했고 증권은 1천526계약 순매수했다.

30년 국채선물은 0.50포인트 내린 110.62였다.

간밤 미국채 금리는 단기물 위주로 하락하며 불스팁을 나타냈다.

서부텍사스산원유(WTI) 7월 인도분은 3거래일 연속 하락해 배럴당 73.21달러로 내려왔다.

다만 미 금리 강세에도 국채선물은 약세 출발해 분위기를 이어 나갔다.

특히 다음주 30년물 입찰 등에 대한 경계감이 작용하면서, 초장기물 위주로 약세가 더 나타났다. 다음 거래일 장 마감 이후 7월 국고채 발행 계획이 발표된다.

오전 중 황건일 금통위원은 한국은행이 발표한 금융안정상황 보고서 주관위원 메시지에서 "수도권을 중심으로 주택가격 오름세가 지속되고 레버리지 자산 투자도 늘어나는 등 가계부채 증가 우려가 다시 제기되고 있다"고 말했다.

아울러 전반적으로 시장 변동성 확대에도 금융시스템이 대체로 안정적인 모습을 보였지만, 가계부채 등 잠재 위험을 눈여겨볼 필요가 있다고 설명했다.

오후 들어 코스피가 한때 하락 전환하자, 반대급부로 채권의 약세폭도 상당히 줄었다.

이가운데 달러-원 환율이 장중 상승 반전해 1,540원대를 상회하자 채권에도 불편감이 더해졌다. 달러-원 환율은 전장 대비 2.7원 오른 1,541.8원에 마감했다. 이는 지난 2009년 3월 9일 이후 최고 수준이다.

단기 구간은 3년 국채선물의 바스켓 채권 리콜 움직임 등이 더해지면서 상대적으로 강한 흐름을 보였다. 분기말을 맞아 바스켓 채권 리콜이 이어지면서, 차익북을 중심으로 채권을 되사서 반환해야 수요가 생긴다.

이에 더해 단기스와프도 외국인의 리시브 등으로 강하면서 3년 국채선물을 지지했다.

한편, 김용범 청와대 정책실장은 한국프레스센터에서 열린 관훈클럽 초청 토론회에서 최근 경제 상황과 관련해 "민간 부문에서 이익이 엄청나고 명목 국내총생산(GDP) 증가율도 역사적으로 매우 높은 수준"이라며 "민간이 호황인 상황에서 거시적으로 통화나 재정은 긴축적으로 가야 한다"고 말했다.

시장 참여자들은 시장 수급을 예의주시하고 있다.

한 증권사의 채권 딜러는 "국고채 30년물이 약하면서 시장이 반등하지 못하는 것 같다"며 "국고채 30년물 발행을 얼마나 줄여주느냐에 따라 달렸을 수 있다"고 말했다.

다른 증권사의 채권 딜러는 "국고채 30년물 수급이 위태위태하다"며 "재경부가 줄인다고 해도 크게 효과가 없는 느낌"이라고 언급했다.

그는 "금리 인상을 앞두고 있어서 시장 심리가 더 악화하는 듯한데, 빨리 실제 인상을 경험해야 오히려 풀릴 수 있을 것"이라고 부연했다.

또다른 증권사의 채권 딜러는 "단기 스와프가 강하면서 3년 국채선물도 버티는 것 같다"며 "오전부터 외국이 리시브를 강하게 했는데, 이 플로우를 받는 은행 등이 3년 국채선물을 사면서 단기 구간을 지지한 것 같다"고 말했다.

◇금투협 최종호가수익률 (24일)

┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐

│ 종목명 │전일│금일│대비│ 종목명 │전일│금일│대비│

││(%) │(%) │(bp)││(%) │(%) │(bp)│

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤

│국고│ 3.654│ 3.674│+2.0│통안│ 2.670│ 2.677│+0.7│

│2년 ││││91일││││

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤

│국고│ 3.770│ 3.772│+0.2│통안│ 3.025│ 3.031│+0.6│

│3년 ││││1년 ││││

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤

│국고│ 4.016│ 4.014│-0.2│통안│ 3.679│ 3.686│+0.7│

│5년 ││││2년 ││││

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤

│국고│ 4.171│ 4.171│0.0 │ 회사채 │ 4.417│ 4.428│+1.1│

│10년││││ 3년AA- ││││

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤

│국고│ 4.298│ 4.316│+1.8│ 회사채 │ 10.243 │ 10.248 │+0.5│

│20년││││3년BBB- ││││

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤

│국고│ 4.311│ 4.341│+3.0│ CD │ 2.920│ 2.920│0.0 │

│30년││││91일││││

├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤

│국고│ 4.170│ 4.202│+3.2│ CP │ 3.130│ 3.140│+1.0│

│50년││││91일││││

└────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘