[클릭 e종목]"명신산업, 하반기부터 주가 반등할 듯…목표가 2만원"

하반기부터 주가 반등 가능성 주목
테슬라 비중 높아…테슬라 반등시 호재로
2024년 영업이익률 2자릿수 전망

대신증권은 1일 명신산업에 대해 금리와 사이버트럭, 멕시코 모멘텀을 고려할 때 하반기부터 주가 반등 가능성이 높다고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 2만원을 유지했다. 명신산업의 전 거래일 종가는 1만5310원이다.

김귀연 대신증권 연구원은 "명신산업은 2020년 상장 이후 고밸류 및 전방 수요 둔화 우려에 주가 하락이 지속됐다"며 "하반기 금리 인하에 따른 순수전기차(BEV) 수요 반등 가능성, 테슬라 사이버트럭 가동률 개선, 멕시코 공장 추가 수주 가시성에 따른 주가 반등이 가능할 것으로 판단한다"고 했다.

명신산업의 주가는 테슬라 실적이 관건이 될 전망이다. 2023년 기준, 테슬라향 매출 비중은 70%다. 테슬라 업황과 주가 연동성이 클 수밖에 없다. 최근 전기차 수요 감소와 신차 공백으로 테슬라를 비롯한 전기차 업황이 부진한 상황이다. 김 연구원은 "레거시&BEV업체의 BEV 투자와 라인업 확장이 지속되고 있는 점, 테슬라 사이버트럭 생산이 본격화되는 점, 멕시코 공장 수주가 예정돼 있다"며 "을 "테슬라의 주가 및 업황 반등 시그널 포착 시, 명신산업 주가 모멘텀 또한 발현될 것으로 예상된다"고 했다.

명신산업의 2024년 매출은 1조8000억원, 영업이익은 2121억원으로 전망된다. 테슬라 인도량은 190만대로 예상된다. 김 연구원은 "2024년 성장은 문제가 없다"며 "비용 안정화가 지속되며 두 자릿수 영업이익률을 달성할 전망"이라고 했다.

오유교 기자 5625@asiae.co.kr