은퇴 후 30년 이상의 노후를 대비해 매달 안정적인 현금흐름을 창출하는 월배당 ETF가 필수 투자처로 주목받고 있다.
자산을 깎아먹는 방식의 위험성을 탈피하고 연금 계좌를 통한 과세이연 효과까지 누릴 수 있어 은퇴 예정자들의 자금이 대거 몰리는 추세다.
시장에서는 안정적인 배당 성장형 상품과 고분배 커버드콜 상품을 적절히 조합하는 것이 장기 생존의 핵심이라고 조언했다.
미국배당다우존스 ETF는 10년 이상 배당을 늘린 우량 기업 100개에 투자해 배당 성장과 주가 상승을 동시에 추구한다.
연금저축이나 IRP 계좌에 담으면 배당소득세 15.4%를 인출 시점까지 미룰 수 있어 노후 자금 마련에 최적화되어 있다.
국내 자산운용사 중 실부담비용이 가장 낮은 TIGER 상품이나 환율 변동을 방어하는 SOL 환헷지형(H) 상품 등이 장기 투자자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있다.
초기 투자 시드가 부족한 은퇴자들은 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 매도해 프리미엄을 챙기는 커버드콜 ETF를 통해 현금흐름을 극대화한다.
TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜은 나스닥100 지수를 기반으로 매 영업일 옵션을 매도해 연 15% 수준의 높은 분배율을 목표로 삼는다.
혁신 기술주들의 높은 변동성을 바탕으로 두 자릿수에 근접한 고배당을 매달 지급해 고령층 투자자들의 자금을 빠르게 흡수하고 있다.
KODEX 미국배당커버드콜액티브는 마이크로소프트, 캐터필러 등 미국의 대표적인 우량 성장주를 담고 옵션 매도 전략을 유연하게 구사하는 액티브형 상품이다.
안정적인 배당 귀족주들의 실적 성장을 바탕으로 주가 방어력을 높이면서도 매달 고수익 배당금을 지급하는 차별화된 구조를 갖췄다.
단순 지수 추종형 커버드콜과 달리 시장 상황에 맞춰 자산을 유연하게 운용해 매력적인 투자처로 꼽히고 있다.
전문가들은 커버드콜 ETF의 화려한 고배당 뒤에 숨겨진 구조적 한계와 원금 손실 가능성을 반드시 인지해야 한다고 경고한다.
콜옵션을 매도하는 구조 특성상 강력한 강세장이 찾아와도 주가 상방이 막혀 있어 지수 상승에 따른 시세 차익을 누리지 못한다.
또한 하락장에서는 원금 자체가 깎여 나가는 자산 침식 현상이 발생할 수 있으므로 전체 포트폴리오 중 비중을 20% 이내로 제한해야 안전하다.
장기적인 노후 생존을 위해서는 자산의 중심축이 되는 배당 성장형 자산을 전체의 50% 수준으로 단단하게 깔아두는 전략이 권장된다.
그 위에 높은 현금흐름을 만들어주는 나스닥 데일리 커버드콜과 우량주 액티브 커버드콜 상품을 각각 25%씩 절반씩 섞어 보완하는 방식이 유리하다.
매달 들어오는 분배금의 일부를 우량 지수형 ETF에 재투자해 복리 효과를 극대화하는 것 또한 노후를 지키는 현명한 방법이다.