롯데관광개발이 발행한 700억원 규모의 제8회차 전환사채 만기가 2026년 11월 29일로 1년 연장된다. 제주 드림타워 복합리조트의 실적 급성장이 투자자 신뢰를 이끌며 오버행 해소와 이익 개선 기대 속에 중장기 주가 상승에도 탄력이 붙을 전망이다.
21일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 롯데관광개발은 국내 투자자인 도미누스 인베스트먼트를 대상으로 발행한 제8회차 전환사채(700억원)의 만기를 기존 2025년 11월 29일에서 2026년 11월 29일로 1년 연장한다. 만기 연장에 따른 전환사채 표면 금리는 0%로 동일하다. 만기수익률(YTM)은 기존 4.5%에서 4.7%로, 조기상환일도 2026년 8월29일로 변경됐다.
롯데관광개발 관계자는 "최근 실적이 급성장하면서 향후 주가 상승에 대한 기대가 커졌고, 이에 따라 투자자들은 만기 연장을 통해 추가 수익을 얻길 원했다”면서 “당사 역시 주식 전환으로 인한 오버행 이슈를 해소하고 주주 이익을 극대화할 수 있게 됐다”고 밝혔다.
이번 만기 연장에 앞서 롯데관광개발은 지난달 해외 투자자 대상 제6회차 전환사채 6000만 달러(약 840억 원)와 만기이자 2550만 달러(약 360억원) 등 총 1200억원을 보유 현금 등으로 전액 상환한 바 있다. 롯데관광개발은 제주 드림타워 복합리조트 개발을 위해 2013년 이후 발행한 총 3366억원 규모의 전환사채 중 78%를 상환하거나 주식으로 전환하는 데 성공했다.
현재 남은 전환사채는 이번에 만기가 연장된 제8회차(700억원)와 2027년 8월 29일 만기인 제10회차(55억원)다. 내년 말부터 순차적으로 상환해 모든 전환사채 이슈를 해소할 계획이다.
최근 롯데관광개발이 잇따라 전환사채 상환 및 만기 연장에 성공하고 있는 배경에는 제주 드림타워 복합리조트의 실적 개선이 있다. 드림타워 카지노의 경우 1분기 845억원으로 역대 최대 순매출을 기록한 데 이어 2분기 1100억원, 3분기에는 1393억원으로 고속 성장을 이어가고 있다. 호텔 부문도 별도 기준으로 1분기 317억원, 2분기 411억원, 3분기에는 462억원의 매출을 기록했다.
실적 호조에 힘입어 롯데관광개발은 지난해 1분기 영업이익 흑자 전환에 성공했으며 올해 2분기부터는 순손익도 흑자로 전환했다. 특히 3분기 카지노와 호텔 매출 합계액은 1855억원으로, 2분기(1511억원) 대비 22.8% 성장해 향후 이익 확대에 대한 기대감을 높이고 있다.
이유리 기자
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