다우존스산업평균지수 ▽3.44%
S&P 500 ▽4.35%
나스닥 종합주가지수 ▽5.52%
오늘의 증시
미국 증권시장이 5일(현지시간) 일제히 급락하며 공포에 휩싸였습니다. 전날 중간선거 결과 직후 나타났던 가파른 상승분을 단 하루 만에 모두 반납했는데요. 나스닥 종합주가지수는 5.52% 급락한 24,315.00으로 마감하며, 지난달 세운 사상 최고치 대비 10% 이상 밀려나 공식적으로 '조정 국면(Correction territory)'에 진입했습니다. S&P 500 지수도 4.35% 하락한 7,353.79을 기록했고, 다우 지수는 1,833.06포인트(3.44%) 폭락한 51,523.06으로 거래를 마쳤습니다. 3대 주요 지수 모두 2025년 4월 이후 최악의 하루를 보냈으며, 중소형주 중심의 러셀 2000 지수 역시 4.45% 하락하며 조정 국면에 들어섰습니다.
이날 시장을 강타한 충격은 인공지능(AI)과 반도체 섹터의 급락에서 시작됐습니다. 데이터센터 증설이 둔화할 수 있다는 불안감이 커지면서 기술주 중심의 투매(Tech Wreck)가 일어났고, 이 매도 압력은 전통 산업주와 금융주 등 시장 전반으로 빠르게 번졌습니다. 트루이스트 웰스의 키스 러너 최고투자책임자(CIO)는 "전날과 달리 기술주 매도세의 규모가 너무 커서 이제는 시장 전반으로 전이되고 있다"며 "시장의 고무줄이 점점 더 팽팽하게 늘어나고 있는 상태"라고 경고했습니다.
중간선거 후폭풍과 '데이터센터 모라토리엄' 공포
이날 시장을 뒤흔든 핵심 거시적 이슈는 미국 중간선거 결과에 따른 'AI 데이터센터 규제 및 증설 둔화' 우려였습니다.
미국 중간선거에서 민주당이 연방 상·하원을 모두 장악하고 주요 주지사 선거에서 승리하자, 시장에서는 빅테크의 AI 인프라 확장에 제동이 걸릴 수 있다는 우려가 급부상했습니다. 특히 민주당 성향의 버니 샌더스 상원의원이 소셜미디어 X를 통해 "미국인들은 빅테크 과두기업들이 환경을 파괴하고 일자리를 없애며 인류의 미래를 위협하는 것을 원치 않는다"며 전국적인 '데이터센터 설립 유예(모라토리엄)'를 공식 촉구하면서 투자심리가 급격히 냉각됐습니다.
AI 생태계의 핵심인 반도체와 클라우드 기업들은 직격탄을 맞았습니다. 브로드컴(-10%)과 엔비디아(-9%)가 큰 폭으로 하락했고, 소프트웨어 기업 오라클도 약 7% 떨어졌습니다. 퀄컴은 시장 예상을 웃도는 호실적을 발표했음에도 기대에 못 미친 실적 가이던스를 제시하면서 주가가 9% 밀렸습니다. 이에 반도체 대표 ETF인 SOXX(iShares Semiconductor ETF)는 하루 만에 12% 이상 폭락하며 2020년 3월 코로나19 사태 이후 최악의 낙폭을 기록했습니다. 차세대 클라우드 인프라를 제공하는 코어위브(-10%), 네비우스(-15%), 아이렌(-17%) 등 네오클라우드 종목들도 각 주의 선거 결과에 따른 산업 규제 우려로 줄줄이 폭락했습니다.
투매 심리는 기술주를 넘어 다른 업종으로 번졌습니다. 산업재 대장주인 캐터필러가 6% 밀렸고, 금융주인 JP모건도 4% 하락했습니다. 항공우주 기업 보잉과 스포츠웨어 기업 나이키 역시 각각 2%씩 뒷걸음질 쳤습니다.
오라이언의 팀 홀랜드 최고투자책임자(CIO)는 "투자자들은 지난 3년간 시장의 가장 큰 경제적 동력이었던 'AI 자본적 지출(Capex) 사이클'에 이번 중간선거 결과가 어떤 영향을 미칠지 명확해질 때까지 한 발 물러서 관망하고 있다"며 "연방과 주 단위 선거에서 압승을 거둔 정당의 정책 기조와 뉘앙스를 파악하는 것이 관건"이라고 설명했습니다.
네오클라우드와 거리두는 MS ☁️
마이크로소프트가 네비우스, 아이렌 등 신생 ‘네오클라우드’ 기업들의 데이터센터 프로젝트에 대한 감독을 대폭 강화하고 있어요. 위험 부담이 큰 프로젝트를 정리하고, 신규 파트너십보다는 자체 데이터센터 확장에 더 집중하겠다는 내부 방침 때문인데요. 실제로 일부 공급사와의 계약 확장을 포기하거나 프로젝트를 철회하는 사례가 나타나고 있습니다. 이 소식이 전해지면서 주요 네오클라우드 기업들의 주가는 장중 일제히 10% 이상 급락했어요.
미 의회로 불려가는 젠슨 황? 🏛️
미국 하원 지도부가 엔비디아의 젠슨 황 CEO에게 중국 정보요원으로 지목된 기술 기업 임원과의 관계를 소명하라고 요구했어요. 젠슨 황이 해당 인물과 밀접한 관계를 맺었다는 보도가 나오면서 미국 첨단 기술과 정보 유출에 대한 안보 우려가 커졌기 때문인데요. 이에 대해 엔비디아 측은 매년 수천 명의 고객을 만나는 통상적인 업무 미팅일 뿐이며, 국가 안보나 기밀 정보는 일절 공유된 적이 없다고 선을 그었습니다.
AI 인프라 타고 실적 껑충! 📈
AI 데이터센터 인프라 기업 코어 사이언티픽이 올해 3분기 코로케이션 부문에서 전 분기 대비 약 60% 급증한 2억 1540만 달러의 매출을 올렸어요. AI 워크로드를 지원하는 고밀도 인프라의 전력 공급이 속속 이행되면서 가파른 성장세를 기록한 덕분인데요. 조정 EBITDA 역시 전 분기보다 3배 이상 늘어난 1억 3360만 달러를 기록하며 탄탄한 수익성을 입증했어요. 회사는 아직 인도해야 할 대규모 계약 용량이 남아 있는 만큼 다음 단계의 성장 기반도 확고히 다졌다고 강조했습니다.
애플, 최대 70억달러 회사채 발행 추진
최대 70억달러 규모 회사채 발행… 7개 트랜치로 채권 시장 복귀
미국 테크 기업 애플이 최대 70억달러 규모의 달러화 회사채 발행에 나섰습니다.
5일(현지시간) 애플은 총 7개 만기(트랜치)로 나누어 고정금리와 변동금리 채권을 시장에 내놓았는데요. 주요 빅테크 기업들이 대규모 인프라 투자 자금을 마련하기 위해 앞다퉈 대출과 채권 시장을 찾는 상황에서 애플 역시 채권 시장으로 돌아온 셈입니다. 애플이 마지막으로 회사채를 발행한 것은 지난 2025년 5월(45억달러 규모)이었으며, 이번에 최대 목표치인 70억달러를 채운다면 이전 발행 때보다 규모가 약 56% 늘어나게 됩니다.
이번에 발행되는 채권은 2028년과 2029년에 만기가 돌아오는 변동금리 채권 2종과 2028년, 2029년, 2031년, 2033년, 2036년에 각각 만기를 맞는 고정금리 채권 5종으로 구성됐습니다. 고정금리 채권의 초기 가산금리는 2년물 기준 미국 국채 금리 대비 45bp에서 10년물 기준 80bp 수준으로 제시됐고, 변동금리 채권은 담보부 익일물 조달금리(SOFR) 스프레드 수준으로 책정되고 있어요. 이번 채권 발행 주관은 뱅크오브아메리카, 도이체방크, 골드만삭스, JP모건이 맡았으며, 애플 채권의 예상 신용등급은 무디스 기준 최고 수준인 Aaa, S&P 기준 AA+로 최상위 안전성을 인정받고 있습니다.
애플은 이번 채권 발행으로 확보한 자금을 자사주 매입과 배당금 지급, 운전자본 확충, 설비투자(CapEx), 기업 인수 및 기존 부채 상환 등 일반적인 기업 운영 목적으로 폭넓게 활용할 방침이라고 밝혔습니다.
최근 글로벌 빅테크 기업들은 전례 없는 차입 경쟁을 벌이고 있는데요. 실제로 지난주 마이크로소프트가 250억달러 규모의 채권을 발행했고, 메타는 3일 150억달러 규모의 5개 트랜치 달러화 채권을 조달했습니다. 오라클 역시 100억달러의 채권을 찍어냈으며, 알파벳은 60억유로 규모의 유로화 채권을 발행해 현금을 채웠습니다.
다른 빅테크와는 다른 애플의 재무 체력…"자금 압박 아닌 기회주의적 차입"
겉으로 보면 애플의 이번 채권 발행도 최근 빅테크 기업들의 차입 열풍과 비슷해 보이지만, 회사의 재무적 위치와 자금 조달 목적에는 뚜렷한 차이가 있습니다. 마이크로소프트, 메타, 오라클 같은 기업들은 천문학적인 AI 인프라 구축과 데이터센터 확장 비용을 대기 위해 대규모 차입을 선택하고 있는데요. 반면 애플은 이들 대형 클라우드·서버 경쟁사들에 비해 인공지능 인프라 관련 직접 지출 규모가 상대적으로 완만한 편입니다.
실제로 애플은 약 1370억달러에 달하는 막대한 현금을 손에 쥐고 있으며, 연간 영업현금흐름만 해도 약 1450억달러를 꾸준히 창출하고 있습니다. 회사의 총부채 역시 약 800억달러 수준에 불과해 필요한 투자 자금을 사내 유보금으로 스스로 충당할 수 있는 막강한 내부 재정 여력을 갖추고 있어요.
로버트 쉬프먼 블룸버그 인텔리전스 수석 크레디트 애널리스트는 애플의 이번 채권 발행을 두고 "자금 부족에 쫓긴 차입이라기보다는 시장 여건을 유리하게 활용한 기회주의적 조달에 가깝다"고 분석했습니다.
금융 시장에서는 애플이 추가로 빚을 내더라도 회사의 독보적인 Aaa 및 AA+ 신용등급이나 조달 금리 스프레드에 실질적인 악영향을 주지 않을 것으로 보고 있습니다. 막대한 설비투자 부담에 쫓기지 않는 애플로서는 보유 현금을 그대로 묶어두는 대신, 매력적인 금리로 시장 자금을 끌어와 자사주 매입과 배당 같은 주주환원 정책을 한층 더 유연하게 펼칠 수 있는 전략적 공간을 확보한 셈이에요.
애플의 주가는?
5일(현지시간) 애플의 주가는 전일 대비 1.53% 내린 344.17달러에 장을 마감했습니다. 이 회사의 주가는 올해 들어 26.6% 올랐어요.
비즈니스 문의: snowballlabs.official@gmail.com
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