국내 증시를 견인하던 삼성전자와 SK하이닉스의 숨고르기 가능성이 제기되면서 자금 이동 향방에 관심이 집중된다.
증권가에서는 대형 반도체주로 쏠렸던 유동성이 코스닥 중소형 소부장과 주요 성장 업종으로 퍼지는 순환매를 주목한다.
전문가들은 무작정 지수 상승을 기대하기보다 실적과 수급 모멘텀이 확실한 7개 핵심 종목으로 압축 대응하라고 조언한다.
반도체 소부장 대장주의 수급 분산
대형 메모리 업체의 주가가 숨고르기에 들어서면 AI 반도체 관련 부품과 장비 수요가 검증된 기업으로 매수세가 옮겨간다.
테스트 소켓 분야의 리노공업과 ISC는 AI 반도체 고부가 제품 매출 확대를 바탕으로 실적 성장세를 이어가고 있다.
레이저 장비 기술력을 갖춘 이오테크닉스 역시 첨단 패키징 투자 확대 흐름에 맞춰 강한 수급 유입 기대감을 받는다.
설비투자 수혜 장비주의 실적 모멘텀
메모리 제조사들의 HBM 및 첨단 공정 설비투자가 본격화되면서 후행 수혜를 입는 반도체 장비주들이 반등 채비를 마쳤다.
고압 수소 어닐링 장비 독점력을 보유한 HPSP와 증착 장비 대표주인 원익IPS는 설비투자 확대의 직접적 대상이다.
고객사의 CAPEX 집행 시점과 공정 고단화 전환 속도에 따라 이들 장비 업체의 3분기 실적 차별화가 진행될 전망이다.
바이오와 2차전지 대표주의 반격
반도체 외 성장주 영역에서는 독보적인 기술력과 실적 바닥 확인 모멘텀을 가진 대표 종목들이 순환매 후보로 꼽힌다.
알테오젠은 글로벌 제약사 대상 추가 기술수출 계약과 마일스톤 유입 기대감이 주가를 이끄는 핵심 재료로 작용한다.
에코프로비엠은 전기차 수요 둔화 우려 속에서도 해외 공장 가동과 수주 개선을 통한 실적 바닥 통과 여부가 관건이다.
9월 증시는 삼성전자와 SK하이닉스 쏠림이 완화되는 대신 리노공업과 알테오젠 등 7개 종목 중심의 순환매가 핵심 변수다.
단순히 낙폭이 컸다는 이유로 접근하기보다는 기관과 외국인 수급이 실제로 유입되는지 수치를 정밀히 검증해야 한다.
투자자들은 확정되지 않은 시장 소문보다 3분기 실적 공시와 설비투자 집행 일정을 기준으로 분할 대응하는 전략이 유리하다.
본 콘텐츠는 투자 권유가 아니며, 공개된 시장 자료와 기업 정보를 바탕으로 작성된 참고용 자료입니다.