최근 글로벌 증시가 다시 회복세를 보이고 있지만, 투자자들의 시선은 단기 반등보다 장기 성장 동력에 집중되고 있습니다. 미국과 중국이 90일간 관세 인하에 합의하면서 일시적 안도감이 생긴 것도 사실이지만, 관세 전쟁이 환율 전쟁으로 번질 수 있다는 우려는 여전히 남아 있습니다. 이런 불확실한 흐름 속에서 주목받는 분야가 바로 AI, 그중에서도 로봇과 결합된 피지컬 AI입니다.
움직이는 AI, 피지컬 AI의 시대
지금까지의 AI는 대부분 생성형 모델 중심으로 소프트웨어 안에서만 작동해 왔습니다. 하지만 2025년 들어 AI는 실질적인 ‘움직임’을 가지기 시작했습니다. CES 2025에서 엔비디아의 젠슨 황 CEO는 AI 산업이 생성형을 넘어 에이전틱, 궁극적으로는 피지컬 AI로 진화할 것이라고 언급했습니다. 이 가운데 피지컬 AI의 대표주자로 부상하고 있는 것이 바로 인간형 로봇, 휴머노이드입니다.
휴머노이드는 단순한 산업용 기계가 아닙니다. 복잡한 환경에서도 인간처럼 걷고, 물건을 들고, 스스로 판단하는 기술의 집약체입니다. 고령화와 인력 부족 문제가 심화되는 가운데, 특히 선진국을 중심으로 이 로봇의 수요는 빠르게 확대되고 있습니다.
시장의 관심 휴머노이드로 쏠렸다
이 시장을 주도하는 양 축은 역시 미국과 중국입니다. 미국은 테슬라와 엔비디아 같은 민간 기업이 선봉에 서고 있습니다. 테슬라는 2025년을 양산의 원년으로 선언하며 ‘옵티머스’라는 이름의 로봇을 공개했고, 엔비디아는 피지컬 AI 플랫폼 ‘코스모스’를 발표하며 생태계 확장을 본격화했습니다. 이외에도 아마존, 마이크로소프트, 구글 등 다양한 빅테크 기업들이 본격적으로 시장에 진입하고 있습니다.
반면 중국은 정부 주도의 전략으로 이 시장에 접근하고 있습니다. 유니트리, 유비테크 같은 완성형 로봇 기업에 대한 정책적 지원뿐 아니라, 액추에이터 정밀 감속기 같은 핵심 부품 기술에서도 높은 경쟁력을 보이고 있습니다. 중국은 전기차 산업에서도 ‘BYD’나 ‘CATL’과 같은 사례를 통해 정부 주도 산업 육성의 성공을 입증한 바 있으며, 이번에도 같은 방식으로 휴머노이드 산업을 선점하려는 움직임이 포착됩니다.
투자 기회를 선점하는 방법
투자자 입장에서 중요한 건 이 시장이 지금 막 본격적인 성장 궤도에 올라섰다는 점입니다. 기술적 완성도는 점차 높아지고 있으며, 특히 섬세한 동작을 가능하게 하는 액추에이터나 시각·촉각 센서 등은 이미 상용화 가능한 수준까지 올라와 있습니다. 그리고 이 부품들의 대부분은 중국이 생산하고 있습니다.
지금 전 세계 로봇 기업들이 누구보다도 빠르게 상용화를 준비 중이지만, 정작 그들이 사용하는 부품은 대부분 중국산입니다. 이는 전기차와 유사한 구조입니다. 고급 브랜드가 외관을 만들더라도 결국 안에 들어가는 배터리와 모터는 중국 없이는 생산이 어렵습니다. 로봇도 마찬가지입니다. 휴머노이드가 움직이기 위해서는 결국 중국의 부품과 기술력을 빼놓을 수 없습니다.
이러한 배경에서 삼성자산운용은 Kodex 차이나휴머노이드로봇 ETF를 상장했습니다. 유비테크, 이노밴스, 탁보그룹 등 중국의 핵심 기업들이 포함된 이 ETF는 완성 로봇뿐 아니라 부품주까지 균형 있게 담아낸 것이 특징입니다. 상용화가 가까워질수록 부품 수요는 기하급수적으로 증가할 것이며, 이 흐름에 올라타기 위해선 지금이 가장 중요한 시점입니다.
피지컬 AI, 지금이 기회다
AI의 다음 진화는 움직이는 인공지능입니다. 단순히 텍스트를 생성하는 단계를 넘어, 인간처럼 행동하고 판단하는 기계가 현실 속으로 들어오고 있습니다. 이 변화는 단순한 기술의 발전을 넘어, 산업 구조와 시장 질서를 근본부터 다시 쓰게 만들 흐름입니다.
전기차 이후 가장 뚜렷한 성장 스토리를 가진 휴머노이드 로봇 시장은 이미 움직이기 시작했습니다. 기술력과 자본을 앞세운 미국, 생산력과 가격 경쟁력을 앞세운 중국이 각자의 방식으로 주도권을 다투는 지금. 그 흐름 위에 먼저 올라탄 투자자가, 몇 년 뒤 달콤한 과실을 기대할 수 있지 않을까 생각 합니다.
*본 콘텐츠는 삼성자산운용의 경제적 대가를 받아 제작되었습니다.
*본 자료는 종목 추천 또는 투자권유 목적으로 제작되지 않았습니다. 재무성과 및 영업실적은 광고 시점 및 미래에는 이와 다를 수 있습니다.
한국금융투자협회 심사필 제25-02124호 (2025-05-27 ~ 2026-05-26)