고려아연, 자사주 공개매수 돌입…최윤범 ‘반격’ 시작

수량 제한 없이 83만원에 ‘전량 매수’
주당 가격 영풍·MBK보다 8만원 높아
“취득 주식은 전량 소각…기업가치↑”
“영풍 측 허위사실·거짓 선동 이어가”

[이데일리 김은경 기자] 고려아연과 베인캐피탈이 4일 자기주식 공개매수에 돌입했다. 응모주식이 단 1주일 경우에도 전량을 다 매수한다는 강수를 뒀다.

양사는 이날부터 주당 83만원에 최대 18% 지분을 취득할 방침이다. 공개매수 종료일은 이달 23일이다. 공개매수 가격은 MBK파트너스와 영풍이 제시한 가격(75만원)보다 8만원(10.7%) 높다. 최대 취득 지분도 18%(고려아연 15.5%·베인캐피탈 2.5%)로 MBK파트너스와 영풍의 최대 취득 지분인 14.61%보다 높다.

고려아연은 공개매수로 사들인 자사주(최대 지분 15.5%)를 모두 소각할 방침이다. 매입한 자사주를 소각하면 남은 주식들은 가치가 상대적으로 커지기 때문에 주주 친화적인 정책이란 게 고려아연 측 설명이다.

최윤범 고려아연 회장은 지난 2일 기자회견에서 “자기주식 매입은 회사와 주주, 임직원, 협력업체를 지키고 지역사회와 국민 여러분의 우려를 불식시키기 위해 진심을 담은 결정”이라며 “취득하는 자기주식은 향후 전량 소각함으로써 주주가치를 확고히 높이겠다”고 언급한 바 있다.

최윤범 고려아연 회장이 지난 2일 오후 서울 용산구 그랜드하얏트 호텔에서 열린 고려아연 기자회견에 참석해 발언하고 있다.(사진=연합뉴스)

양사는 최소 공개매수 예정 수량 없이 응모한 주식 수가 목표치를 밑돌아도 전량 매수하기로 했다. 앞서 고려아연은 지난 1일 자사주 취득 공시를 통해 공개매수 응모 지분이 5.87%에 못 미치면 1주도 사지 않겠다고 밝혔으나 시장의 의구심을 완전히 해소하기 위해 계획을 바꾼 것으로 해석된다.

고려아연(010130)과 베인캐피탈이 이번 자기주식 공개매수를 위해 투입하는 자금은 총 3조1000억원이다. 고려아연이 약 2조7000억원을, 베인캐피탈이 약 4000억원을 부담한다. 고려아연은 2조7000억원 가운데 1조5000억원은 기존 보유 현금 등을 활용해 마련하고 1조2000억원은 금융기관 차입금 등으로 마련한다.

공동매수자인 베인캐피탈은 고려아연 경영에 참여하지 않는 재무적투자자(FI)로 고려아연 주식을 취득한다. 투입하는 자금은 약 4000억원이다.

이와 관련 MBK는 이날 보도자료를 내고 “최대 7% 고금리의 2조7000억원 차입금으로 진행되는 최 회장의 자사주 공개매수는 금전적, 재무적 차원에서도 고려아연과 남은 주주들에게까지 적지 않은 피해로 다가올 것”이라고 지적했다.

이어 “차입금 총 3조1000억원이 증가함에 따라 발생하는 추가 이자비용만 약 1860억원으로 예상된다”며 “반기 말 연결 기준 2조7000억원 차입금이 자사주 취득으로 대부분 지출할 경우, 고려아연은 약 2조원의 순차입 상태로 즉시 전환된다”고 주장했다.

이에 고려아연 측은 “MBK와 영풍(000670)은 고려아연의 자기주식 취득이 위법일 뿐 아니라 배임에 해당한다며 가처분 재판부 판결내용이 위법이라고 주장하는 허위사실과 거짓 선동을 또 이어가고 있다”며 “심지어 영풍은 같은 법원, 같은 재판부에 ‘자기주식 취득금지 가처분 신청’을 내고 배당을 받으면서 해당 재판부가 모두 배척한 내용을 또 문구만 바꿔 신청이유로 제출했다”고 반박했다.

이어 “이는 주주들을 불안하게 만들기 위한 목적”이라며 “고려아연은 이 같은 시세조종성과 자본시장 교란 행위에 대해 금융당국 진정 등 형사조치도 진행했다”고 밝혔다.

김은경 (abcdek@edaily.co.kr)