엔비디아가 역대급 실적과 함께 파격적인 중장기 성장의 비전을 전격 공개했다.
공급 약정 규모가 2790억달러로 대폭 늘어나면서 글로벌 투자자들의 시선이 쏠렸다.
메모리 물량 확보전에 불이 붙자 삼성전자와 SK하이닉스의 수혜 가능성이 대두됐다.
메모리 확보에 걸린 386조 원
엔비디아의 설비 및 공급 약정액은 한 분기 만에 1190억달러에서 2790억달러로 늘어났다.
증가한 약정금 대부분이 HBM을 포함한 필수 메모리 조달에 할당된 것으로 파악됐다.
글로벌 데이터센터 확충에 따라 메모리 공급 부족 현상이 한동안 이어질 가능성이 커졌다.
마진 압박 뒤에 숨은 가격 결정력
엔비디아는 4분기 매출총이익률 전망치를 71~72% 수준으로 소폭 하향 조정했다.
메모리 구매 단가 상승이 수익성 지표에는 일부 부담 요소로 작용했기 때문이다.
반면 국내 반도체 기업들은 강한 가격 협상력을 바탕으로 실적 개선을 이끌 발판을 마련했다.
증권가가 제시한 파격 목표가
미래에셋증권은 타이트한 수급을 근거로 SK하이닉스 목표주가 280만 원을 그대로 유지했다.
KB증권 역시 미국과 중국의 데이터센터 용량 증설이 메모리 탑재량을 급증시킬 것으로 봤다.
엔비디아 외에 중국 가속기 업체들의 HBM 도입 확대도 국내 기업에 긍정적으로 작동한다.
엔비디아의 대규모 공급 약정과 HBM 수요 폭발은 국내 반도체 투톱의 몸값을 다시 높였다.
메모리 단가 상승과 타이트한 수급 구조는 삼성전자와 SK하이닉스에 강력한 실적 동력이 된다.
투자자들은 280만 원 목표가에 걸맞은 HBM 출하량 확대와 실질적인 이익 증가를 살펴야 한다.
본 콘텐츠는 투자 권유가 아니며, 공개된 시장 자료와 기업 정보를 바탕으로 작성된 참고용 자료입니다.