매드업, 내달 코스닥 상장 예심 청구… AI 솔루션 기업가치 부각 기대

내년 상반기 내 IPO 마무리 목표… 주관사는 미래에셋
디지털 마케팅기업 … AI·데이터 기술로 테크 중심으로 체질 전환
공모 자금도 AI·데이터 기술 개발 및 인프라 확충에 사용키로

이 기사는 10월 30일 14:40 마켓인사이트에 게재된 기사입니다.

인공지능(AI) 기반 디지털 마케팅 기업 매드업이 기업공개(IPO) 작업에 본격 시동을 건다. 단순 마케팅 대행사를 넘어 AI 기술 기반의 테크 기업으로 체질 전환에 성공한 매드업은 공모 자금으로도 AI 및 데이터 관련 기술 개발과 인프라 확충에 나설 계획이다.

30일 투자은행(IB) 업계에 따르면 매드업은 코스닥 시장 상장을 위해 다음달 중순 한국거래소에 상장 예비심사를 청구할 예정이다. 내년 상반기 내 상장 절차를 마무리하는 게 목표다. 매드업의 기업가치는 최소 2500억원 이상으로 거론된다. 공모 구조 및 희망 공모 가격을 최종 조율하는 단계다. 상장 주관사는 미래에셋증권이다.

매드업은 2011년 설립된 디지털 마케팅 기업이다. 디지털 광고 콘텐츠를 제작하고, 광고 자동화 솔루션을 개발해 공급하는 게 주요 사업이다. 애드테크 기업으로 경쟁사들과 가장 큰 차별점은 AI와 데이터 관련 기술을 내재화했다는 점이다. 인력 기반의 광고대행 사업 구조를 테크 중심으로 성공적으로 전환했다는 평가를 받는다.

'레버 엑스퍼트'는 매드업의 자체 기술력을 담은 디지털 마케팅 자동화 솔루션이다. 레버 엑스퍼트는 디지털 마케팅의 성과 데이터를 자동으로 수집하고, 이를 데이터로 가공한 뒤 시간이나 날씨 등 조건에 따라 마케팅 전략을 수정해준다. 단순히 데이터를 수집해 가공하는 수준을 넘어 AI 기술을 활용해 성과를 분석하고, 최적화된 대안을 제시한다.

IB 업계 관계자는 "아마존이 사업 초기 e커머스 플랫폼에서 클라우드 서비스인 아마존웹서비스(AWS)를 선보이며 테크 기업으로 변신한 것처럼 매드업도 단순 마케팅 대행사를 넘어 AI·데이터 테크 기업으로 진화하고 있다"며 "매드업은 디지털 마케팅보다는 AI 기술 기반 솔루션에 초점이 맞춰진 회사"라고 말했다.

매드업은 IPO를 통해 확보한 공모 자금도 AI 및 데이터 기술 개발 및 인프라 확충에 활용할 계획이다. 레버 엑스퍼트 서비스 고도화를 위한 핵심 인재 확보와 글로벌 진출을 위한 파트너십 구축에도 공모 자금을 투입할 예정이다.

매드업은 지난해 350억원의 매출을 거뒀다. 전년(280억원) 대비 25% 증가했다. 지난해에는 4억원의 영업적자를 기록했지만 올 상반기 기준으로는 흑자 전환에 성공했다.

매드업의 IPO가 성공적으로 마무리되면 재무적투자자(FI)들도 투자금 회수할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 프랙시스캐피탈과 스톤브릿지벤처스, IMM인베스트먼트 등이 매드업의 주요 FI다. 매드업의 공동 창업자인 이주민·이동호 대표는 매드업 지분 약 45%를 보유하고 있다.

박종관 기자 pjk@hankyung.com