FTX가 일으킨 코인계의 어마어마한 풍파
지난 5월, 테라-루나 사태가 터지면서 가상자산 업계가 뒤집어졌다. 한때 글로벌 시총 10위 안에 들던 코인이 하룻밤 새 휴지조각이 됐으니, '거봐, 코인은 사기랬지?'란 결과론적 멘트에 무게가 실렸다. 그렇게 좀 잦아드나 싶었는데, 불과 6개월 뒤 이에 못잖은 사건이 또 터졌다. 바로 FTX 거래소의 '한순간 몰락'이다.
✔️ 무슨 일인데? 글로벌 가상자산 거래소 2위 먹던 FTX가 단 며칠 만에 붕괴됐다. 위기 심리가 작용해 비트코인이 일주일 새 17% 가량 하락했다. 한 국가에서 1, 2위 하던 곳도 아닌, 전세계적 2등 기업이 한 순간에 몰락할 수 있을까? 며칠 새 무슨 일이 일어났는지 일분톡 해본다.
- FTX의 CEO 이름은 샘 뱅크먼 프리드(SBF)로 일명 뽀글이로 불린다. FTX 거래소엔 자매회사 알라메다 리서치(가상자산 전문 투자업체)가 있고 뽀글이는 2개를 모두 만든 인물. 그런데 지난 2일 한 언론에서 알라메다 리서치의 재무제표를 공개하면서 사건이 시작됐다.
- FTX 거래소엔 자체적으로 만든 FTT 토큰이 있다(한국에선 거래소가 코인 만드는 것이 불법). 이번에 밝혀진 것이, 거래소가 FTT를 담보로 알라메다 리서치에 자금을 융통해준 것인데, 즉, 서로가 서로에게 현금-코인을 대출해주고 이걸로 투자에 활용하고... 주인이 같은데 2가지 회사를 고객 돈과 자체 발행 토큰 FTT로 돌려막기 한 것(이란 의혹이 제기)이다. FTT 토큰은 가격 변동성이 큰데 이것이 무너지면, 거래소건 리서치 회사건 한 순간에 무너지는 구조였던 것이다.
- 여기서 등판한 곳이 글로벌 거래소 1위 바이낸스다. 바낸은 FTX에 최초 투자했다가 엑시트하면서 FTT를 21억달러 어치 받은 바 있다. 근데 바낸 CEO가 FTX의 속내를 알게 되고 불안했는지 '우리가 갖고 있는 FTT 다 팔거임'라고 트윗했다.
- 1등 바낸이 움직이면 말이 달라진다. 급박해진 알라메다 리서치가 'FTT를 싸게 살 수 있게 해줄게'라며 Plz했지만 이를 대차게 거절하자 투자자들이 뱅크런하기 시작했다. FTX 거래소 망하는 거 아냐? 라면서 거래소에서 돈을 빼기 시작한 것.
- 그래도 경쟁자가 몰락하면 업계 영향이 안 좋다고 생각했던지 바낸이 나서서 'FTX 인수할게' 란 의사를 내비쳤다. 그런데 하루도 안돼 바낸이 손사래를 치며 인수인사를 철회했다. '이거 생각보다 재무제표가 심각한데?'라면서.
- 낭떠러지에 선 FTX는 입출금을 모두 막았고 FTT 가격은 72%나 폭락했다. 월가 투자자들에 '94억달러 구제금융 패키지'를 팔려고 했지만 이 또한 실패하고 결국 파산보호를 신청했다. 뽀글이도 CEO 자리에서 내려왔다. 이 모든 일이 약 일주일 새 일어났다.
✔️ 그럼 고객 돈은 어떻게? 파산보호 신청 후 구제금융이 이뤄지면 투자자 예치금이 어느정도 보호된다. 벗! 미국에선 가상자산 투자금은 법으로 보호받지 못한다. 즉, 만약 당국에서 움직이거나 뽀글이가 어떻게든 투자금을 유치하지 못하면 고객들은 돈을 잃게 되는 셈.
✔️ 뽀글이는 누군데? 92년생으로 2017년 트레이딩 회사인 알라메다 리서치를 설립, 여기서 퀀트나 레버리지 전략으로 운용 자금을 크게 늘렸다. 이를 바탕으로 2019년 전문 트레이더들과 함께 FTX 거래소를 만들었다. 불과 3년 새 세계 2위가 될만큼 사업수완은 좋았다.
✔️크립토윈터 지속? 그러잖아도 올해 들어 가상자산 업계가 많이 위축됐는데, 테라-루나에 이어 FTX 이슈로 한파가 더 세게 몰아칠거란 예측이다. 게다가 FTX 거래소에 투자했던 투자사, VC는 물론 FTT로 투자받은 스타트업까지 줄줄이 영향을 받는다는 것이 더 문제다.
