'한화에어로스페이스' 52주 신고가 경신, 4Q25 프리뷰: 여전히 순항 중인 실적 - 하나증권, BUY

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 4Q25 프리뷰: 여전히 순항 중인 실적 - 하나증권, BUY
01월 15일 하나증권의 채운샘 애널리스트는 한화에어로스페이스에 대해 "목표주가를 1,460,000원으로 기존대비 18.7% 상향하며 투자의견 매수 유지한다. 목표주가는 SOTP 방식으로 산출했으며 밸류에이션 기준년도 변경과 지분가치를 상향 조정했다. 4분기 실적은 시장 컨센서스에 부합할 전망이다. 이는 연결자회사 컨센서스 하회 우려에도 불구하고 양호한 방산, 항공우주 부문 실적에 기인한다. 한편 2026년은 폴란드 1차 이행계약 물량 인도가 마무리 국면에 접어들고 2차 물량 인도가 시작된다. 인도 일정을 고려하면 폴란드 수출 매출액은 전년대비 감소할 가능성이 있다. 그럼에도 불구하고 2026년에도 증익 기조는 유효하다는 판단이다. 폴란드 외 국가들로의 매출 증가가 폴란드 물량 감소에 따른 실적 감소분을 충분히 상쇄할 것으로 예상하기 때문이다. 3Q25 기준 폴란드 외 국가들로부터 확보한 수주잔고는 약 9조원 수준으로 추정되며 결코 적지 않다. 현재 주가 기준 2026년 PER은 27.0배, 2027년 PER은 22.9배이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '1,460,000원'을 제시했다.

한경로보뉴스

이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.