저축은행 업계의 성장이 정체될 것이라는 분석이 나왔다. 금리 하락에도 불구하고 경기 회복이 지연되고 가계대출 규제가 강화되면서다. 하반기에는 유동성 관리에 집중해야 한다는 조언이 제시됐다.
31일 금융권에 따르면 2023년부터 시작된 저축은행 업계의 영업자산 축소(디레버리징) 기조가 이어지고 있다. 금리가 하락해 영업 환경이 일부 개선됐지만, 부동산 시장과 자영업자 영업 환경의 회복 지연, 강화된 가계대출 규제로 인해 뚜렷한 외형 성장은 어려운 상황으로 분석된다.
금융당국의 부실 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 정리 압박으로 기업 여신 축소는 당분간 계속될 전망이다. 또한 일부 저축은행이 신규 영업을 재개했음에도 불구하고, 가계대출 증가 속도는 더딜 것으로 예측된다.
저축은행 업계의 수익성 및 건전성 지표 악화 흐름은 마무리됐지만 △고마진 대출 비중 축소 △정기예금 금리 상승 △가계 신용대출의 높은 건전성 부담 등을 고려하면 추가적인 수익성 개선 여력은 크지 않을 것으로 보인다.
건전성 지표 또한 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. PF 대출의 경우 신규 취급 제한과 부실의 장기화로 고정이하여신비율이 여전히 30%를 웃돌고 있으며, 일반 기업 대출의 건전성 지표 역시 경기 회복 둔화로 개선되지 못하고 있다.
부동산PF는 익스포저(위험 노출액) 축소를 통해 양적 부담은 줄었지만, 정리가 어려운 지방·비주거시설 비중이 높아 추가적인 부실 위험이 남아있다. 중저신용자 대상 가계신용대출 역시 차주 신용도가 낮고 다중채무자 비중이 높아 건전성 부담이 지속될 것으로 예상된다.
부동산 PF는 익스포저(위험 노출액) 축소를 통해 양적 부담은 줄었지만, 정리가 어려운 지방·비주거시설 비중이 높아 추가적인 부실 위험이 남아있다. 중저신용자 대상 가계신용대출 역시 차주 신용도가 낮고 다중채무자 비중이 높아 건전성 부담이 지속될 것으로 보인다.
이런 가운데 저축은행 업계가 하반기 유동성을 집중적으로 관리해야 한다는 분석이 제기됐다.
저축은행의 예수금 만기가 매년 하반기에 집중돼 정기예금 금리가 반복적으로 상승하는 경향이 있다. 또 9월1일부터 예금자 보호 한도가 5000만원에서 1억원으로 상향되면서 수신 금리 경쟁이 가속화될 수 있다. 이는 조달 금리 상승으로 이어져 수익성을 더욱 압박할 수 있는 요소다.
특히 예금자 보호 한도 상향은 대형 저축은행으로의 자금 편중을 심화시킬 가능성이 있다. 중소형 저축은행이 예금 이탈을 막기 위해 수신 금리를 인상하면 조달 비용이 상승하고, 이를 만회하기 위해 고위험·고수익 대출을 취급하며 경영 위험이 증가할 수 있다.
한편 새 정부 출범과 함께 추진되고 있는 배드뱅크가 저축은행 업계에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예측됐다.
곽수연 한국신용평가 연구원은 "저축은행 수신금리 추이를 면밀히 검토할 계획"이라며 "새출발기금 등 소상공인 지원 정책이 업계에 미치는 영향도 지속적으로 점검하겠다"고 말했다.
류수재 기자
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