수소차 관련주들이 정부의 대규모 예산 지원에도 불구하고 희비가 엇갈리며 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
‘살랑살랑 봄바람’ vs ‘꽃샘추위’ 극명한 대조
2025년 수소차 시장에서 7,218억원이라는 정부의 대규모 지원 예산이 확정되면서 관련주들이 요동치고 있다. 하지만 모든 기업이 ‘봄바람’을 맞고 있는 것은 아니다.
상승 돌풍 조는 한온시스템, 두산퓨얼셀, 엔케이, 국일제지, 현대로템이 선전하며 투자자들의 기대감을 자극했다. 특히 두산퓨얼셀은 전 거래일 대비 1,550원 오른 2만4,300원으로 6.81% 급등하며 수소차 대장주의 위력을 보여줬다. Finomy
반면 ‘꽃샘추위’ 조인 폴라리스세원과 아이에이는 각각 15원, 1원 하락하며 대조적인 모습을 연출했다. 폴라리스세원은 1,367원, 아이에이는 244원에 장을 마감하며 투자 심리 악화를 보였다.
“현대차 vs 토요타” 글로벌 수소차 패권 경쟁 본격화
현대차가 신형 넥쏘로 반격을 준비하고 있는 가운데, 글로벌 수소차 시장은 27.2% 역성장이라는 악재를 딛고 일어서야 하는 상황이다. 하지만 현대차는 1,252대 판매로 글로벌 1위를 유지하며 저력을 과시했다. Energy Daily
한온시스템은 수소차 핵심 부품인 열관리 시스템으로 현대차 넥쏘에 공급하며 안정적 수익을 확보하고 있다. 4세대 히트펌프 시스템으로 기술력까지 인정받고 있어 수소차 부품주 중 최고 수혜주로 평가받는다.
정부 “수소경제 활성화” 7천억 배팅의 진짜 효과는?
환경부가 발표한 2025년 수소차 보급 지원 예산 7,218억원은 다음과 같이 배분된다:
– 수소버스 2,000대
– 수소승용차 1만1,000대
– 수소화물차 및 특수차량 추가 지원
정책브리핑
하지만 충전 인프라 부족과 충전 비용 상승이라는 구조적 문제가 여전히 발목을 잡고 있어, 정부 예산만으로는 한계가 있다는 지적도 나온다.
“두산퓨얼셀 미쳤다” vs “폴라리스세원 끝났나?”
두산퓨얼셀은 연료전지 시장 70% 점유율이라는 압도적 지배력으로 수소차 대장주 지위를 확고히 하고 있다. 특히 미국 시장 진출과 글로벌 수소 에너지 확산에 따른 수혜가 기대된다. 조선일보
반면 아이에이와 폴라리스세원 같은 중소형 부품업체들은 수소차 시장 성장 둔화로 직격탄을 맞고 있다. 특히 전력반도체 사업을 영위하는 아이에이는 수소차 외에도 전기차 시장 경쟁 심화로 이중고를 겪고 있다.
투자 포인트: “지금이 바닥인가, 더 떨어질까?”
수소차 관련주 투자 전략은 선별적 접근이 필요하다:
✅ 매수 후보군
– 현대차: 신형 넥쏘 출시로 시장 선점
– 두산퓨얼셀: 글로벌 연료전지 시장 지배력
– 한온시스템: 수소차 핵심 부품 독점 공급
⚠️ 관망 대상
– 폴라리스세원, 아이에이: 시장 회복 신호 확인 후 진입
2025년 하반기 현대차 신형 넥쏘 판매 본격화와 정부 예산 집행이 수소차 관련주 반등의 핵심 변수가 될 전망이다. 특히 충전 인프라 확충 속도가 관련주 주가 흐름을 좌우할 것으로 예상된다.
본 기사는 공개된 시장 정보를 바탕으로 작성되었으며, 투자 결정은 개인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.