최근 국내 증시에서 외국인과 기관 등 큰손 투자자들의 수급 이동이 포착되며 시장의 이목이 쏠리고 있다.
이들은 지난 6월 1~2일 이틀간 LG전자를 1조 5,000억 원 규모로 순매도한 반면, 같은 LG그룹주인 LG에너지솔루션은 4영업일 동안 4,300억 원어치를 쓸어 담으며 포트폴리오를 재편했다.
전문가들은 이러한 수급 변화의 핵심으로 ESS(에너지저장장치) 사업의 폭발적인 성장 기대감을 꼽고 있다.
시장에서는 전기차 시장을 넘어 에너지 저장장치(ESS)가 차세대 핵심 먹거리로 부상하고 있다.
특히 빅테크와 AI 기업들의 급격한 전력 수요 증가가 ESS 시장의 안정적인 성장을 견인할 것으로 예상된다.
실제로 LG에너지솔루션은 2분기 ESS 매출이 전분기 대비 50% 이상 급증할 것으로 전망되며, 2026년까지 ESS 수주 목표를 90GWh로 설정하는 등 공격적인 행보를 보이고 있다.
현재 LG에너지솔루션의 수주잔고는 약 370조 원으로 추정되며, 향후 유럽 등지에서의 추가 수주 발표 가능성도 열려 있다.
회사는 이러한 성장세를 뒷받침하기 위해 1분기에만 약 1.6조 원을 생산시설 증설과 품질 강화에 쏟아부었다.
배터리 산업이 규모의 경제를 실현해야 하는 분야인 만큼, 이러한 과감한 투자는 장기 성장의 핵심 기반으로 평가받는다.
증권가에서는 LG에너지솔루션이 2026년 흑자 전환을 시작으로 2027년 영업이익 4조 원, 2028년 6.1조 원을 기록할 것으로 내다보고 있다.
매출액 또한 향후 2년간 연평균 20~30% 이상의 고성장이 예고되어 있어, 실적 가시성이 매우 높은 종목으로 분류된다.
기업가치 제고와 성장 잠재력을 높게 평가한 주요 증권사들은 일제히 목표주가를 상향 조정하고 있다.
대신증권은 업계 최고 수준인 65만 원의 목표주가를 제시했으며, iM증권(62만 원), 키움증권(59만 원) 등 다수의 증권사가 50만 원 중후반대를 상회하는 목표가를 내놓았다.
이는 현재 주가 대비 30~40% 이상의 높은 상승 여력이 남아있다는 분석이다.
외국인과 기관의 자금이 LG전자에서 LG에너지솔루션으로 이동하는 흐름은 단순한 테마 변경이 아닌 실적 중심의 전략적 선택으로 해석된다.
ESS라는 확실한 성장 모멘텀과 대규모 투자가 결합된 만큼, 단기적인 수급 변동성보다는 중장기적인 기업 가치 상승에 주목할 필요가 있다.
다만, 배터리 산업 특유의 대외 변수와 업황 사이클을 지속적으로 체크하는 신중한 접근이 요구된다.