SK㈜가 SK에코플랜트의 기업공개(IPO) 대신 지분 100% 확보를 추진한다. 올해 4월 재무적투자자(FI) 보유 지분을 인수한 데 이어 나머지 주식에 대한 장외매수를 결정했다. SK㈜는 반도체·인공지능(AI) 인프라 중심으로 사업을 재편한 SK에코플랜트의 지분구조 정비를 마무리할 계획이다.
최대 1조4462억 투입, 남은 지분 매수 추진
SK㈜는 4일 이사회에서 SK에코플랜트 보통주 1643만4638주를 장외매수하기로 결의했다. 전체 발행주식의 약 25%에 해당하는 규모다. 매수가격은 주당 8만8000원으로 대상 주식 전량을 매입하면 최대 약 1조4462억원이 투입된다.
매수가격은 최근 1개월간 장외주식시장(K-OTC) 가중평균주가인 5만7536원보다 약 53% 높다. 이달 3일 가중평균주가인 6만3600원과 비교하면 약 38% 할증된 가격이다. SK㈜는 외부 회계법인이 SK에코플랜트의 자산가치와 미래 수익창출력 등을 고려해 매수가격을 산정했다고 설명했다.
장외매수 기간은 이달 5일부터 24일까지다. 1차 청약은 5~12일, 2차 청약은 13~24일에 진행한다. 주관사는 NH투자증권이다. SK㈜는 청약에 참여한 주식 전량을 매입하고 대금은 현금으로 지급할 예정이다.
SK에코플랜트는 비상장법인으로 자본시장법상 공개매수 적용 대상이 아니다. SK㈜는 모든 주주에게 주식 매도 기회를 제공하기 위해 공개매수 절차를 준용해 장외매수를 진행한다. 장외매수가 종료되면 현금교부형 포괄적 주식교환을 추진할 계획이다. 주식교환 절차까지 완료하면 SK에코플랜트는 SK㈜의 완전 자회사로 전환된다.
IPO 대신 완전 자회사, 반도체 중심 사업재편 마무리
SK에코플랜트는 2022년 FI로부터 8000억원을 유치하면서 올해 7월21일까지 IPO를 완료하기로 약정했다. SK㈜는 상장 대신 FI 보유 지분을 직접 인수하는 방식을 선택했다. 올해 4월 약 4000억원을 투자해 FI가 보유한 보통주와 전환우선주 일부를 인수했다.
SK에코플랜트도 6월에 잔여 전환우선주 약 6500억원어치를 취득하기로 결정했다. SK㈜의 지분율은 발행주식 수 기준 71.2%, 의결권 기준 약 74%까지 확대됐다. 이번 장외매수는 FI 지분 정리에 이어 일반주주 보유 지분까지 확보하는 절차다.
SK에코플랜트는 2024년부터 기존 건설·환경 중심의 사업구조를 반도체·AI 인프라 중심으로 재편해 왔다. 2024년 산업용 가스 기업 SK에어플러스와 반도체 모듈 기업 에센코어를 자회사로 편입했다. 지난해에는 SK트리켐과 SK레조낙 등 반도체 소재 기업 4개사를 추가로 편입했다.
반도체 관련 계열사를 편입한 SK에코플랜트의 올해 상반기 연결 기준 매출은 10조504억원, 영업이익은 1조4650억원이다. SK㈜는 사업구조 재편에 이어 완전 자회사를 추진하면서 기존 상장 계획을 대체하는 지분구조 정비에 나섰다. SK㈜는 이번 장외매수를 통해 소수주주에게 투자금 회수 기회를 제공하고 모회사와 자회사의 중복상장 우려를 낮추겠다는 입장이다.
SK㈜ 관계자는 "SK에코플랜트 완전 자회사를 계기로 반도체·AI 밸류체인에서 사업 경쟁력을 높이고 그 성과를 SK㈜의 주주가치 제고로 이어가겠다"고 밝혔다.
최민수 기자
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