시장 동향
최근 주식 시장에서는 2차 전지와 반도체 관련 주식들이 주목받고 있습니다. 특히 애플과 같은 대형 기술주들이 강세를 보이며 시장을 주도하고 있습니다. 이러한 트렌드는 지속적인 기술 발전과 함께 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
오늘 코스피는 8.6포인트 갭 상승으로 출발했으나, 외국인 현물매수 부재와 선물매도로 인해 뚜렷한 방향성을 찾지 못했습니다. 반도체와 화장품 섹터는 쉬어가는 반면, 해운, 수산, 정유화학, 보험, 2차 전지, 유리기판, 종합 물류, 엔터, 우주항공, 리튬 등은 강세를 보였습니다. 금융과 음식료, 에너지는 반등했으며, 미국 대선 토론으로 인해 장중 변동성이 커질 가능성이 있었습니다.
코스닥은 대형주 차익실현으로 부진했으나, 중형주는 저가 매수 유입으로 약진했습니다. K컬처 내 순환매가 나타나며 게임, 엔터, 미디어 업종이 강세를 보였고, 소프트웨어도 미국 소프트웨어 기업 강세에 연동되어 상승했습니다. 인텍플러스는 글로벌 파운드리사 검사 장비 퀄 통과 이슈로 반도체 장비 일부가 호조를 보였습니다.
해운주는 상하이 컨테이너 운임 지수 발표 기대감으로 강세를 보였고, 대한해운, HMM, 흥항해운 등이 상승했습니다. 엔터주는 저점 매수 유입으로 강세를 보였으며, 에스엠, JYP Ent., 스튜디오드래곤 등이 상승했습니다. 코스닥에서는 오락, 문화, 방송 서비스가 강세였고, 반면 제약과 섬유 의류는 약세를 보였습니다.
바이든 대통령과 트럼프 전 대통령의 TV 대선 토론 이후, 트럼프 쪽으로의 배팅이 급증하고 있습니다. 바이든 대통령의 인기가 떨어지면서 트럼프 전 대통령이 1차 TV 토론에서 우세한 분위기를 보였습니다. 이에 따라 트럼프에 대한 후원금도 급등하고 있습니다.
미래에셋증권에 따르면, 토론 직후 트럼프는 61%, 바이든은 30% 정도의 배팅을 받았습니다. 민주당 내 후보 경선에서도 바이든의 승리 확률이 하락했습니다. 이는 바이든 대통령의 인기가 떨어지고 있는 모습을 나타내고 있습니다.
한국투자증권은 대선 토론 후 미국 국채금리 상승 압력 확대에도 불구하고, 정부 지출 방향성 논의로 불확실성이 해소되었다고 평가했습니다. 또한, 트럼프의 당선 기대감이 높게 평가되면서 주식시장에 긍정적으로 작용했습니다.
한국투자증권는 7월에 다소 보수적인 가이던스와 컨센서스가 발표될 것으로 예상하며, 가파른 상승보다는 보합권 등락이 반복될 것으로 보고 있습니다. 정부 정책 수혜가 기대되는 기업들은 하반기에 여전히 주목할 필요가 있으며, 특히 인프라 섹터와 산업재해 섹터가 대표적인 수혜 업종으로 꼽힙니다.
일본 엔화는 달러당 161엔을 돌파하며 1986년 12월 이후 처음으로 약세를 보이고 있습니다. 일본 재무부의 최고 통화 책임자와 차관이 교체되었으며, 엔화 방어가 앞으로 중요해질 전망입니다. 달러 강세가 지속되면 국내 수급에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현대차증권 자료에 따르면 하반기 국내 수출은 기저효과 소멸로 상승 동력이 약화될 것으로 보이나, 디스플레이, 바이오 헬스, 선박, 컴퓨터 등은 여전히 수출 모멘텀이 살아있는 섹터로 평가됩니다. 반면 철강 제품과 일반 기계는 상대적으로 부진한 모습을 보이고 있습니다. PCE 가격 관련 지표는 5월에 다소 안정화될 것으로 예상됩니다.
업종 동향
엔터주, 하반기 실적 개선 기대
오늘 엔터주가 오랜만에 상승세를 보였습니다. 한국투자증권은 엔터사들의 하반기 실적 개선을 기대하며 보고서를 발표했습니다. 하이브는 BTS 멤버들의 활동 재개와 위버스의 수익화 모멘텀이 긍정적으로 작용할 것으로 보이며, 에스엠은 3분기 공연 기대감과 자회사 적자 축소가 기대된다고 언급했습니다. JYP Ent.는 스트레이키즈 활동이 하반기에 몰리면서 이익 성장성이 높아질 것으로 평가되었습니다. 2분기 엔터 4사의 음반 판매량은 전년 동기 대비 27% 감소했지만, 전 분기 대비 63% 증가할 것으로 추정되었습니다.
증권사들은 엔터주의 하반기 실적 개선 가능성을 높게 평가했습니다. 하이브는 세븐틴, TXT, 뉴진스의 음반 판매가 증가할 것으로 보이며, 에스엠은 라이즈와 에스파의 음반 판매가 기대된다고 분석했습니다. 2분기 엔터 4사의 공연 모객 수는 전년 동기 대비 18% 감소했지만, 전 분기 대비 27% 증가할 것으로 평가되었습니다. 하이브, JYP Ent., 에스엠의 수급 추이도 긍정적으로 분석되었으며, 특히 하이브는 외국인 투자자들의 매수세가 강하게 나타났습니다.
K푸드 열풍, 국내 음식료 및 수산주 상승
K푸드 열풍이 지속되면서 음식료와 일부 수산주들이 주목받고 있습니다. 특히 CJ제일제당의 비비고 찐만두가 미국 ABC 채널의 '지미 키멜 라이브'에 소개되며 큰 인기를 끌고 있습니다. 비비고는 미국 B2C 만두 시장에서 42%의 점유율로 1위를 유지하고 있으며, 이는 국내 주식 시장에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이러한 인기는 미국뿐만 아니라 일본과 중국에서도 이어지고 있으며, 해외법인의 실적 개선이 기대되고 있습니다.
유안타증권은 풀무원의 해외법인 실적 턴어라운드를 기대하며, 미국과 일본에서의 매출 성장과 원가 절감을 통해 실적이 향상될 것으로 분석했습니다. 풀무원은 두부, 면, 불고기, 주먹밥 등 다양한 제품 라인업을 확대하고 있으며, 특히 미국에서 핫도그와 같은 제품이 큰 인기를 끌고 있습니다. 또한, 김 수출 금액이 증가하고 있으며, 충청남도는 2300억 원을 투입해 최첨단 수산 단지를 조성할 계획입니다.
스마트 양식 단지 대규모 투자 발표
스마트 양식 단지에 대한 대규모 투자 발표가 있었습니다. 이는 스마트 양식 산업의 육성을 목표로 하며, 관련 종목들인 풀무원, 동원F&B, 사조대림, 사조씨푸드, 한성기업 등의 주가에 영향을 미쳤습니다. 과거에 어려움을 겪었던 풀무원은 IBK 투자증권의 PEF가 대주주였던 시절도 있었으나, 현재는 회복하여 성장 국면에 접어들기를 기대하고 있습니다.
유리기판, 반도체 산업의 게임 체인저로 주목
유리기판은 반도체 칩 성능의 고도화와 인공지능 시대를 맞이하여 중요한 역할을 할 것으로 기대되고 있습니다. 유리기판은 반도체 전공정에 집중된 부하를 줄이고, 기판 자체의 역학을 바꿀 수 있는 게임 체인저로 주목받고 있습니다. 표면이 매우 매끄러워 회로 패턴 형성 및 레이어 쌓기에 유리하며, MLCC와 같은 수동 소자를 내장할 수 있어 회로 집적도가 높아질 수 있습니다. 이러한 이유로 유리기판에 대한 관심이 높아지고 있으며, 1~2년 내에 양산이 본격화될 것으로 예상됩니다.
증권사들은 유리기판의 가능성을 높게 평가하며 관련 기업들을 주목하고 있습니다. SKC의 자회사 앱솔릭스, 일본의 이비덴과 다이니폰프린팅, 삼성전기, 대만의 유니마이크론, 오스트리아의 AT&S 등이 시장에 진입할 가능성이 제기되고 있습니다. 또한, TGV 공정을 위한 장비를 제조하는 필옵틱스와 켐트로닉스, 구리 도급용 감광액과 유리 코팅제를 개발하는 와이씨켐, 검사 장비 부분의 기가비스와 HB테크놀로지도 언급되고 있습니다.
해운 및 종합 물류주 상승세 지속
최근 해운 및 종합 물류주가 강세를 보이고 있습니다. 이는 가자지구 전쟁으로 인한 수에즈 운하 통행 차질과 파나마 운하의 극심한 가뭄으로 인해 해운 운임이 급등한 데 기인합니다. 또한, 미국의 중국 제재로 인해 중국발 컨테이너 수요가 급증하면서 해운주가 상승세를 이어가고 있습니다. 이에 따라 SFI 지수는 10주째 상승세를 보이며, STX, STX그린로지스, 대한해운, 흥항해운 등의 주가가 상승하고 있습니다.
하나증권은 벌크선 관련 중장기적인 공급 감소 트렌드에 주목하고 있습니다. 중국 조선소의 벌크선 수주 비중이 감소하고 있으며, 연도별 벌크선 인도량 전망도 마이너스 성장세를 보이고 있습니다. 이에 따라 BDI 운임지수도 상승세를 보이고 있으며, 팬오션의 실적이 견조할 것으로 평가되고 있습니다. 또한, SFI 지수도 상승세를 보이며, 하반기 밀어내기 수출이 겹치면 긍정적인 전망이 예상됩니다.
정부, 배당소득세 인하로 기업 가치 재고 방안
정부가 기업 가치 재고 방안을 제시하며 배당기업에 투자한 주주의 배당소득세 부담을 크게 낮출 계획을 발표했습니다. 이는 국내 배당을 촉진하고 저조한 밸류 공시를 활성화하기 위한 조치로, 저 PBR 관련된 벨류업 프로그램을 강화하는 구체적인 안이 나왔습니다. 배당을 늘린 상장사 주주에게 분리과세 혜택을 부여해 최대 20% 포인트의 소득세율을 낮추는 방안을 추진하며, 배당소득이 연간 2천만 원을 넘는 경우 최고 45% 누진세율 대신 25~35% 별도의 세율 구간을 만들어 세 부담을 낮추는 방안을 검토 중입니다.
이와 관련해 증권사들은 정부의 이번 조치가 기업가치 제고와 배당 확대를 통해 만성적인 코리아 디스카운트 현상을 해소할 수 있을 것으로 분석했습니다. 배당을 확대한 상장사는 배당 증가분만큼 세액공제 혜택도 부여받게 되며, 이러한 계획은 올해 세제 개편안에 포함될 예정입니다. 주요 기업으로는 배당을 늘린 상장사들이 포함될 것으로 보이며, 이는 국내 주식시장에서 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
개인 투자자들이 연간 배당 소득이 2천만 원을 넘는 경우가 얼마나 될지에 대한 현실성에 대해 고민이 많습니다. 이러한 이슈로 인해 일부 금융주와 은행주, 보험주들이 상승세를 보였으며, 지주사별로 관련 종목들이 움직임을 보였습니다.
OLED 시장의 성장과 관련 주식의 움직임
OLED 시장의 성장 가능성이 주목받고 있습니다. DSCC에 따르면 올해 OLED 패널 매출은 전년 대비 12% 증가할 것으로 예상되며, 이는 약 440억 달러(61조 원)에 달할 것으로 보입니다. 태블릿과 모니터 시장의 급성장이 전체 시장 매출 확대를 견인할 것으로 분석됩니다.
증권사들은 OLED 시장의 성장 가능성을 긍정적으로 평가하고 있습니다. 특히 애플의 신형 아이패드 프로 출시로 인해 OLED 태블릿 시장 매출이 전년 대비 632% 급증할 것으로 예상되며, OLED 모니터 시장도 판매량이 80% 증가하면서 매출이 45% 성장할 것으로 보입니다. 관련 종목으로는 주성엔지니어링, 브이원텍, 피엔에이치테크, 덕산네오록스 등이 주목받고 있습니다. 또한, 스마트폰 부품주들도 중국 스마트폰 수요 둔화 우려와 달리 2024년 5월 판매가 크게 개선될 것으로 예상되며, IT 부품주들이 움직임을 보였습니다.
글로벌 스마트폰 판매량 증가와 AI 도입 전망
5월 글로벌 스마트폰 판매량이 9430만 대로 전년 대비 7.8% 증가했으며, 전월 대비 1% 증가한 수치를 기록했습니다. 이는 4개월 연속 전년 대비 증가세를 보인 것으로, 중국과 유럽의 판매 개선이 주요 원인으로 분석되었습니다. 하반기와 내년에도 온 디바이스 AI의 도입으로 스마트폰 판매 회복세가 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 특히 애플이 온 디바이스 AI를 출시할 경우, 판매 증가세에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 삼성전자는 2천만 대를 판매하며 전년 대비 5.1% 증가를 기록했고, 갤럭시 S24의 판매량도 전작보다 8.2% 증가했습니다. 애플은 가격 인하의 영향으로 5개월 만에 전년 대비 판매 증가세로 전환되었습니다.
NH투자증권에 따르면, 주요 스마트폰 업체별 글로벌 점유율 추이에서 삼성전자가 2023년 중반 이후 1위를 차지하며 선전하고 있습니다. 애플은 중국 시장에서 고전하며 2위로 내려앉았고, 샤오미, 오포, 비보, 화웨이 등의 중국 업체들이 점유율을 높이고 있습니다. NH투자증권은 중국 스마트폰 시장에 대한 우려가 과도하며, AI 기능을 적용한 신모델 출시로 스마트폰 수요가 구조적으로 회복될 가능성에 주목해야 한다고 분석했습니다. 이에 따라 이수페타시스, 서진시스템, 하이소닉, 세경하이테크, 이렌텍, 시노펙스, 프로텍, 하이비젼시스템, 케이에이치바텍 등의 IT 부품주들이 주목받고 있습니다. 신한투자증권은 전기전자 스마트폰 관련 AI 도입이 명확한 방향성을 제시한다고 평가했습니다.
스마트폰 수요 회복과 AI 기능 탑재로 인한 시장 변화
스마트폰 수요가 개선되는 것은 시간 문제이며, 주요 밴더들의 신제품 출시가 본격화되고 있습니다. 올해 1분기 스마트폰 출하량은 전년 대비 10% 증가했으며, 섹터 추정치 상향과 성장 사이클 가속화는 2025년부터 본격화될 것으로 보입니다. 신한투자증권은 2023년에 재고 조정이 마무리되었고, 2024년부터 AI 시장 개화에 따른 출하량 확대 국면에 접어들 것이라고 분석했습니다. 특히 AI 기능이 탑재된 스마트폰의 수요가 증가할 것으로 예상되며, 올해 스마트폰 섹터는 AI 시대의 주연으로 업그레이드될 것입니다.
신한투자증권은 국내 밸류체인 실적 회복과 내년 성장 스토리에 주목하며, 삼성전기와 LG이노텍을 추천했습니다. 특히 LG이노텍은 최근 실적 업데이트로 주목받고 있으며, 폴더블 시장 성장 가속화로 힌지 관련 부품주들도 관심을 받고 있습니다. 주요 밴더별 폴더블 스마트폰 출하량은 삼성전자, 오포, 샤오미, 아너, 화웨이 등이 있으며, 아태 지역의 출하량은 전년 대비 89% 급성장하고 있습니다. AI 기능 차별화 전략이 시장 점유율 확보로 이어질 것으로 보이며, 애플의 온 디바이스 AI 출시도 긍정적인 평가를 받을 수 있습니다.
필라델피아 반도체 지수 하락과 삼성전자의 메모리 생산 확대
필라델피아 반도체 지수가 하락하고 마이크론 테크놀로지의 주가가 급락하면서 일부 관련주들이 하락했습니다. 그러나 삼성전자와 SK하이닉스는 큰 영향을 받지 않았습니다. 이는 삼성전자와 SK하이닉스가 마이크론 테크놀로지와는 다른 시장 상황에 처해 있기 때문입니다. 삼성전자는 메모리 생산량을 적극적으로 확대하려는 움직임을 보이고 있으며, 이는 커머디티 레거시 제품의 쇼티지 발생 가능성에 대비하기 위한 것입니다. 이러한 움직임은 반도체 소부장 관련 종목들에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
증권사들은 삼성전자의 메모리 생산 확대가 반도체 소부장 관련 종목들에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석했습니다. 인텍플러스, 주성코퍼레이션, 한화머티리얼즈, 유니셈, 티씨케이, 한솔케미칼, 이수페타시스, 테크윙, 서진시스템, 오킨스전자, 레이크머티리얼즈 등이 언급되었습니다. NH투자증권은 하반기 온 디바이스 AI 제품 출시와 일반 서버 회복으로 인해 메모리 수요가 개선될 것으로 전망했습니다. 원익IPS, 주성코퍼레이션, HPSP, 파크시스템스 등 전공정 장비 관련 종목들도 주목받고 있습니다.
WTI 가격 상승과 중동 긴장 고조
최근 WTI(서부 텍사스산 원유) 가격이 80달러를 넘어섰으며, 8월 인도분 가격은 81.74달러까지 상승했습니다. 이는 레바논에서 이스라엘 북부 갈릴리 지역의 이스라엘군 기지를 향해 약 40발의 로켓이 발사된 사건과 관련이 있습니다. 이스라엘군은 다수의 로켓을 아이언 돔 방공망으로 요격했으나, 이스라엘군이 가자지구 중부에서 대대적인 군사작전을 재개하면서 중동 지역의 긴장이 고조되고 있습니다. 이러한 상황은 원유 가격 상승에 영향을 미치고 있으며, 미국의 드라이빙 시즌으로 인한 원유 수요 증가 기대감도 지속되고 있습니다.
한화투자증권은 최근 보고서에서 미국의 E15 연료 첨가제가 원유 가격 상승을 억제할 수 있다고 분석했습니다. E15는 원유에 첨가제를 추가하여 사용하는 방식으로, 바이든 대통령의 유가 상승 억제 정책의 일환으로 일정 기간 동안 사용이 허용되었습니다. 이에 따라 드라이빙 시즌에도 불구하고 원유 가격이 급등하지 않을 가능성이 있다고 전망했습니다. 이러한 분석은 단순히 드라이빙 시즌으로 인해 원유 가격이 상승할 것이라는 예측을 재고하게 만듭니다.
국내 AI 의료기기 허가 기준 완화 추진
국내 AI 의료기기 허가 기준이 미국의 FTA와 비슷한 수준으로 개선될 전망입니다. 기존 허가 규제가 간소화되고 가격 상한선 설정 유예 기간이 2배로 늘어날 예정입니다. 보건복지부와 한국보건의료연구원은 AI 의료기기와 디지털 치료기기 관련 혁신적인 의료기기 제품의 허가 제도를 개선하기로 최종 결정했습니다. 이르면 9월께 행정예고를 실시하고 막판 조율에 나설 계획이지만, 의료대란 확산세에 따라 일정이 다소 늦어질 수 있습니다. 이러한 제도 개선 소식에 따라 뷰노, 디엔에이링크, 엔젠바이오, 셀바스헬스케어 등의 관련 종목들이 주가에 약간의 움직임을 보였습니다. 증권사들은 이번 AI 의료기기 허가 기준 완화가 관련 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석하고 있습니다.
NAVER 웹툰 상장과 주가 전망
NAVER 웹툰의 모기업인 웹툰 엔터테인먼트가 나스닥 시장에 상장되며 첫 거래일에 공모가보다 9.52% 높은 23달러에 거래를 마감했습니다. 이를 통해 NAVER 웹툰은 약 4400억 원 규모의 자금을 조달하게 되었습니다.
NAVER 웹툰이 상장하면서 좋은 가격을 받았다는 소식이 전해졌습니다. 이는 국내 기업이 글로벌 시장에서 긍정적인 평가를 받는다는 점에서 의미가 큽니다. NAVER 웹툰은 조달한 자금을 인공지능 등의 미래 기술 개발과 양질의 IP 확보에 투자할 계획입니다. 이러한 투자는 웹툰 시장이 드라마, 영화, 음악 등 다양한 콘텐츠 시장으로 확장될 수 있는 가능성을 높여줍니다. 최근 NAVER 주가는 횡보하며 바닥을 다지는 모습을 보이고 있으며, 향후 투자 방향에 따라 주가가 상승할 가능성이 있습니다.
증권사들은 NAVER 웹툰의 상장과 자금 조달을 긍정적으로 평가하고 있습니다. 특히, NAVER가 확보한 자금을 통해 성장 가능성이 높은 IP와 관련 기술에 투자할 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 분석은 NAVER 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. NAVER 관련 리포트가 긍정적으로 평가되었지만, 주가는 아직 강하게 움직이지 않았습니다. 향후 투자 방향과 성과에 따라 주가가 상승할 가능성이 있으므로 주목할 필요가 있습니다.