[코스닥 유망주 18선]K-방산 핵심 센서 공급…적외선 기술로 우주까지 확장…아이쓰리시스템

[커버스토리] 코스닥 레벨업

종목소개

국내 유일의 적외선 영상센서 전문 기업으로, K-방산의 핵심인 유도무기와 전차 등에 필수 부품을 공급하고 있다. 최근 K-방산 수출 확대에 따른 실적 성장세가 뚜렷하며, 의료용 엑스레이 및 자율주행 센서 등 민수 분야로도 사업 영역을 넓히고 있다. 특히 우주항공용 카메라 센서 기술력을 바탕으로 정부의 우주 개발 로드맵 내에서 핵심적인 기술주 역할을 수행하고 있다.

투자 포인트

조수홍 NH투자증권 리서치본부장
대전 둔곡지구에 건설 중인 비냉각형 영상센서 신공장이 가동을 시작하면서 2026년 2분기부터 신규 매출이 본격적으로 반영될 전망이다. 기존 방산 고객사 중심에서 벗어나 해외 민수·방산 고객사로 수주 기반이 확대되고 있어, 매출 구조의 다변화와 함께 수익성도 크게 개선될 것으로 기대된다. 이러한 외형 성장과 고객 다변화가 맞물리면서 현재 상대적으로 저평가된 밸류에이션이 재평가 받는 계기가 될 것이라는 분석이 나온다.

김지영 교보증권 리서치센터장
국내에서 유일하게 군수용 적외선 영상센서를 양산·공급하는 기업으로, K-2 전차, K-9 자주포 등 핵심 수출 무기체계에 센서를 납품하며 방산 분야에서 독보적인 입지를 구축하고 있다. 여기에 그치지 않고 드론, 자율주행차 등 민수 시장과 위성·우주 탐사 분야로 적용 영역을 넓혀 가고 있어, 신공장 가동에 따른 단기 실적 성장과 함께 중장기 성장 동력도 탄탄하게 쌓이고 있다.