금융위 "증권사 모험자본 확대"…1분기 9.9조 공급

중기특화 증권사 지정 확대·정책금융 인센티브 강화
IPO 편중 회수시장 개선 위해 최대 2조 세컨더리 투자

권대영 금융위원회 부위원장이 7일 오후 서울 여의도 금융투자협회에서 개최한 금투업권 모험자본 역량강화 협의체에서 종합투자금융사업자 7개사, 5기 중소기업 특화 금융투자회사 8개사, 산은, 기은, 신보, 기보, 증권금융, 금투협회, 자본연 등 유관기관 등과 금투업권의 모험자본 공급 역량 강화를 위한 방안을 논의했다. [출처=금융위]

금융위원회가 증권업계의 모험자본 공급 확대와 회수시장 활성화를 위한 협의체를 열고 종합금융투자사업자(종투사)의 모험자본 공급 실적 점검과 중기특화 증권사 제도 개선 방안을 논의했다. 최근 확대되는 레버리지 투자에 대한 리스크 관리 강화 필요성도 강조했다.

금융위는 7일 서울 여의도 금융투자협회에서 권대영 금융위 부위원장 주재로 '금투업권 모험자본 역량강화 협의체'를 개최했다고 밝혔다. 회의에는 종투사 7개사와 중기특화 증권사 8개사, 산업은행·기업은행·신용보증기금·기술보증기금 등 유관기관이 참석했다.

금융투자협회에 따르면 모험자본 공급 의무가 있는 7개 종투사의 올해 1분기 모험자본 공급액은 총 9조9000억원으로 집계됐다. 이는 지난해 4분기 대비 2조원 증가한 규모다. 발행어음과 종합투자계좌(IMA) 조달액 대비 모험자본 공급 비율은 평균 17.3%로, 올해 규제비율인 10%를 상회했다.

투자대상별로는 중견기업 투자 규모가 4조5000억원으로 가장 컸고, 프라이머리 채권담보부증권(P-CBO) 2조3000억원, 중소·벤처기업 2조1000억원 등이 뒤를 이었다. 투자 방식은 채무증권 투자 비중이 가장 높았다.

종투사들은 회의에서 주요 투자 사례도 공유했다. 한국투자증권은 국내 AI 반도체 스타트업 투자 펀드의 만기 도래에 따라 상환전환우선주(RCPS)를 직접 인수해 회수를 지원했다고 설명했다.

키움증권은 AI 희귀질환 진단기업의 초기 투자부터 기술특례상장, 후속 자금조달까지 성장 단계별 지원 사례를 소개했다. 하나증권은 부산창조경제혁신센터와 협력해 지역 스타트업 초기 투자에 나섰다고 밝혔다.

금융위는 중소·벤처기업 자금조달 지원을 위해 운영 중인 '중기특화 증권사' 제도 개선 방안도 발표했다. 지정 기간은 현행 2년에서 3년으로 늘리고, 지정 회사 수는 8개 안팎에서 10개 안팎으로 확대할 방침이다.

증권금융 대출 만기 확대와 RP 금리 우대, 정책금융기관 출자 확대 등 인센티브도 강화한다. 기업은행은 중기특화 증권사가 조성하는 펀드 출자를 6기 중 1000억원 이상으로 확대할 계획이다.

아울러 금융당국은 혁신기업과 투자자 간 정보 비대칭 문제를 해소하기 위해 모험자본 중개 플랫폼 구축도 추진 중이다. 플랫폼은 기업과 증권사·벤처캐피탈(VC) 등의 정보를 집적해 검색·추천·매칭 기능을 제공하며, 올해 7월 출시를 목표로 하고 있다.

금융위가 증권업계 모헙자본 공급 확대와 회수시장 활성화를 위한 협의체를 가동했다. [출처=금융위]

벤처·스타트업 회수시장 활성화를 위한 방안도 논의됐다. 금융투자업계는 IPO 중심의 회수 구조를 개선하기 위해 약 1~2조원 규모의 세컨더리 투자 방안을 검토 중이며, 오는 6월까지 세부 운영안을 마련할 예정이다.

최근 증가하는 신용융자·미수거래·차액결제거래(CFD) 등 레버리지 투자에 대한 점검도 이뤄졌다. 금융위와 업계는 시장 변동성이 확대되는 상황에서 과도한 레버리지와 테마주 쏠림 현상이 위험 요인이 될 수 있다는 데 의견을 같이했다.

각 증권사는 신규 신용융자 제한, 종목별 거래 한도 조정 등 리스크 관리 조치를 재점검하고 필요 시 추가 대응에 나설 계획이다.

권 부위원장은 모두발언에서 "증권업계가 위험 뒤에 가려진 성장 잠재력을 발굴하고 부가가치를 창출하는 본연의 기능에 충실해야 한다"며 "회수시장 유동성 공급과 혁신기술 투자 확대 등 자본시장이 요구하는 역할을 업계 스스로 찾아야 한다"고 말했다.

이어 "레버리지 투자 확대에 대한 경각심을 갖고 상시적 리스크 관리 체계를 강화해야 한다"고 강조했다.