[전문인칼럼] 기업 자산재평가 중요성

이현화 감정평가사

기업의 재무제표는 그 기업의 '얼굴'이다. 외부 투자자나 금융기관은 재무제표를 통해 기업의 재무건전성을 판단하고, 향후 성장 가능성을 평가한다. 그러나 기업이 보유한 토지나 건물 등 유형자산의 장부가액이 실제 시가와 괴리된다면, 그 재무제표는 현실을 제대로 반영하지 못할 수 있다. 이러한 문제를 보완하기 위해 국제회계기준(IFRS), 일반기업회계기준(K-GAAP) 및 한국채택국제회계기준(K-IRFS)에서는 '자산재평가모형'을 허용하고 있다.

자산재평가란 기업이 보유한 유형자산의 장부가액을 공정가치(시가)에 맞추어 다시 평가하는 절차를 말한다. '국제회계기준서 제1016호(유형자산)'에 따르면, 기업은 자산을 '원가모형' 또는 '재평가모형' 중 하나로 회계처리할 수 있다. 재평가모형을 택한 경우에는 합리적 근거가 있는 공정가치로 평가해야 하며, 이때의 공정가치는 '정상적인 거래에서 자산이 이전될 수 있는 가격', 즉 시장참여자 간의 시가를 의미한다.

자산재평가의 목적은 크게 두 가지로 나뉜다. 첫째, 재무제표의 신뢰성 제고이다. 기업이 보유한 부동산의 실제 가치를 반영함으로써 투자자와 채권자에게 보다 투명한 정보를 제공할 수 있다. 둘째, 재무구조 개선이다. 재평가를 통해 장부가액이 상승하면 자기자본이 증가하여 부채비율이 낮아지고, 신용평가에도 긍정적 영향을 줄 수 있다.

법인이 자산재평가를 통해 얻을 수 있는 실익은 다양하다. 우선 재무건전성 개선이 대표적이다. 예를 들어, 10년 전에 취득한 토지가 장부상 10억 원으로 기록되어 있지만, 현재 시가가 30억 원이라면 재평가를 통해 자기자본이 20억 원 증가하게 된다. 이는 곧 부채비율 개선으로 이어져, 금융기관 대출이나 공공입찰 등에서 우호적인 평가를 받을 수 있다. 또한 재평가잉여금의 활용도 가능하다. 재평가로 인한 증가분은 자본항목 중 '기타포괄손익누계액'으로 계상되어 배당에는 직접 사용할 수 없지만, 감가상각이나 처분 시점에 이익잉여금으로 전입할 수 있다. 이로써 장기적으로 기업의 배당정책 운용에도 여유를 줄 수 있다.

다만 세법상으로는 자산재평가로 인한 평가차익이 과세소득에 포함되지 않지만, 재평가 후 감가상각비가 늘어나므로 향후 법인세 부담이 다소 증가할 수 있다. 따라서 회계적 이익과 세무적 효과를 함께 고려한 전략적 판단이 필요하다.

관건은 '공정가치'를 어떻게 산정할 것인가에 있다. 공정가치는 단순한 장부상의 추정치가 아니라, 시장에서 실제 거래될 수 있는 가격을 의미한다. 따라서 객관적이고 합리적인 평가가 필수적이다. 기업이 자산재평가를 위해 외부평가를 실시할 경우, 감정평가사는 현황조사, 거래사례 분석, 수익 및 원가접근법 등을 종합적으로 검토하여 공정가치를 산정한다. 이를 통해 회계감사인에게 신뢰성 있는 평가근거를 제공하고, 기업은 회계처리의 정당성을 확보할 수 있다. 특히 부동산 시장의 지역별 변동성이 큰 우리나라에서는 단순한 시가 추정만으로는 정확한 재평가가 어렵다. 예를 들어 대전 지역의 경우, 개발계획이나 용도지역 변경 등 요인에 따라 토지가치가 빠르게 변동할 수 있으므로, 현장기반의 감정평가가 필수적이다.

자산재평가는 단순히 장부상의 숫자를 조정하는 절차가 아니다. 이는 기업의 신용, 투자유치, 세무전략, 나아가 기업가치 자체에 직결되는 중요한 의사결정이다. 그리고 그 공정가치를 객관적으로 입증하는 핵심 수단이 바로 감정평가다.

기업이 IFRS에 따라 투명하고 신뢰성 있는 재무정보를 제공하기 위해서는, 정기적인 감정평가를 통해 자산가치를 현실화하는 노력이 필요하다. 이현화 감정평가사