[단독]한화, 고려아연에 힘 싣나…대항 공개매수 지원 사격 검토

고려아연, CP 4000억 발행…한화에너지 대여 검토
대항 공개매수 가격 80만원 이상 고려
한화그룹 "사실무근" 입장

[이데일리 김성진 기자] 고려아연의 대표적인 우호 세력으로 꼽히는 한화그룹이 최윤범 고려아연 회장에 대한 지원 사격에 나설 것으로 전망된다.

최윤범 고려아연 회장.(사진=고려아연.)

26일 업계에 따르면 최윤범 고려아연 회장이 경영권 분쟁과 관련해 한화그룹에 다양한 지원 방안을 요청 중인 것으로 알려졌다. 그중 하나로 고려아연이 발행하는 4000억원 규모의 기업어음(CP)을 한화에너지에 대여하는 방식도 검토한 것으로 전해진다. 한화그룹은 이렇게 확보한 자금으로 최윤범 회장의 대항 공개매수에 함께 나설 것이란 관측이 나온다. 또 고려아연이 보유한 자사주를 한화그룹이 매수하는 방안도 거론된다. 최윤범 회장 측은 대항 공개매수 가격을 80만원 이상으로 잡고 자금 마련에 총력을 기울이고 있다.

앞서 MBK파트너스와 영풍 연합은 이날 고려아연 공개매수 가격을 기존 66만원에서 75만원으로 상향한 데 따른 대응인 만큼 고려아연 경영권을 놓고 본격적으로 양측 간 쩐의 전쟁이 시작된 것이다.

고려아연 측은 지난 24일 2000억원 규모의 기업어음(CP)을 발행한 데 이어 오는 27일 추가 CP 발행을 통해 2000억원을 조달할 계획이라고 밝혔다.

고려아연은 공개매수 진행 과정 동안 자사주 취득은 불가능하기 때문에 우군으로 확보한 사모펀드와 기업 등에 자금을 대여해주는 방식의 활용 가능성이 언급됐다. 앞서 영풍은 지난 25일 MBK에 3000억원의 자금을 대여해준 바 있다.

최 회장은 지난 추석연휴기간 김동관 한화그룹 부회장을 만나 MBK·영풍 연합의 공개매수에 대한 우려를 전달했고 공감대를 형성했던 것으로 알려졌다. 이에 김 부회장은 최 회장 측에 힘을 실어주기 위한 세부 전략을 검토하고 있다. 최 회장과 김 부회장은 미국 세인트폴 고등학교 동문으로, 한화그룹은 이미 고려아연 지분 7.76%를 보유한 주력 우군 중 하나다.

최 회장 지원사격에 나설 주요 우군으로는 한국투자증권, 베인캐피탈, 소프트뱅크 등을 비롯해 고려아연의 협력업체인 일본의 스미토모도 등이 꼽히고 있다.

한화그룹은 이에 대해 “사실무근이다”고 말했다.

김성진 (jini@edaily.co.kr)